HFM 2023年1月26日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数震荡走弱，收于101.39；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者录得3.45%而后者收于4.13%。

非美货币方面，欧元兑美元录得6日连涨，报1.0915；英镑兑美元反弹收涨，报1.2398；美元兑日元震荡下跌至129.56；澳元兑美元触及0.71水平，为去年8月15日以来首次【澳大利亚第四季度CPI持续升温】；纽元兑美元小幅下挫至0.6477；美元兑加元温和反弹，收于1.3390；美元兑瑞郎遭遇空头抛售，报0.9178。

贵金属市场先跌后涨。现货黄金续刷去年4月以来新高，收于1946美元/盎司；现货白银反弹上行至23.87美元/盎司。

油市方面，美原油小幅收涨于80.33美元/桶。

近期关键事件：

加拿大央行符合市场预期，参与者静待下周多个决议。

昨日北京时间23：00，加拿大央行宣布加息25个基点，至4.50%，符合市场预期。这是该央行第八次连续涨息，但幅度也是在这周期以来最小。对此，加拿大央行行长麦克勒姆指出，“在我们评估已经实施大的大幅紧缩货币政策的影响时……这是一个“有条件的暂停”。

自该央行紧缩货币政策以来，加拿大消费增长从去年上半年开始放缓，而房地产市场活动大幅下降。劳动力市场则依然吃紧，失业率接近历史低点而公司在招聘中面对困难。尽管通胀已显著放缓，然而市场预期短期内仍然保持在高位水平，这将持续侵蚀人民的消费能力。加拿大央行预计，经济增长将保持停滞直至今年年中，预计年底GDP录得增长约1%，而明年则增长约2%（与10月份的预期基本持平）。

下周，市场将迎来多个主要央行利率决议。其中最关键的是美联储。市场基本预期该央行将在未来两次会议各加息25个基点，而有者预期下周将是美联储在这一轮紧缩周期中最后一次加息。一些银行还预计美联储将在明年降息约50个基点。美联储紧收货币政策已显著冲击美国企业，股市盈利以2009年以来最快的速度大幅下调。尽管美联储接近结束这一轮的紧缩周期，然而投资人格兰瑟姆预计，标普500指数在最糟糕的情况下可能还将从目前的水平下跌50%。他亦警告称，“股市跌幅最大的部分通常发生在美联储第一次降息之后”。

今日美盘时段，市场参与者将专注一系列美国经济数据，包括当周初请失业金人数、第四季度实际GDP、个人消费支出、核心PCE、耐用品订单以及新屋销售。市场预计申请失业金人数录得20.5万人，略高于前值19.0万人。此外，他们预期美国GDP与核心PCE回落至2.6%（前值3.2%）和4%（前值4.7%）。另一方面，个人消费支出和耐用品订单预期录得反弹，前者2.8%（前值2.3%）而后者2.5%（前值-2.1%）。最后，新屋销售总数预期下滑至61.7，前值64。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下跌，当前承压于102阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上行，当前测试1.09阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元反弹收涨，当前仍企稳于1.2140支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元回调走弱，当前仍企稳于126.70支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上涨，当前测试0.7090阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元高位回调，当前仍收于0.6450支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元小幅反弹，当前仍承压于1.3440阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱显示汇价动能有限。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下跌，当前仍企稳于0.9090支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前企稳于1925支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡上涨，当前略收于前高23.75。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价小幅收涨，当前仍企稳于77支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收敛。油价走势和动能柱的变化呈分歧。 

假日市场休市：华人春节、澳洲国庆日

中国所有交易所、中国香港交易所及中国台湾证券交易所休市；悉尼证券交易所休市一日。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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