HFM 2023年3月1日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数先跌后涨，收于104.90；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者录得3.94%而后者收于4.80%。

非美货币方面，欧元兑美元回调下挫，报1.0574；英镑兑美元短线上穿4日高点后回吐涨幅，收于1.2020；美元兑日元保持在136水平；澳元兑美元小幅收跌于0.6727；纽元兑美元则温和反弹至0.6183；美元兑加元企稳走强逾0.6%，收于1.3645【加拿大12月GDP同比去年录得2.3%（前值2.8%），环比上月录得下滑-0.1%（前值0.1%），两者皆表现不及预期】；美元兑瑞郎收复前1日跌势，至0.9421。

贵金属市场录得反弹。现货黄金自低点上涨约22美元，至1827美元/盎司；现货白银企稳于16周低点上方，收于20.85美元/盎司。

油市方面，美原油反弹上涨逾1.6%，收于76.72美元/桶。

近期关键事件：

欧洲通胀反弹；美元攻势强悍。

昨日，法国2月通胀数据再次反弹。该国CPI同比去年录得6.2%（为去年第四季度高位水平），超出市场预期6.1%，此前6.0%；环比上月，该数据录得0.9%，同样超出市场预期0.7%和前值0.4%，并创去年十月以来新高。另外，1月PPI同比去年录得17.9%，低于前值20.7%；然而，环比上月，该数据录得2.7%（达到去年8月高位），远超前值1.2%（修正前1.4%）。家庭消费支出同比去年仍录得下滑-3.7%，但好于市场预期的下滑-4.7%和前值的下滑-5.6%；环比上月，该数据反弹1.5%，远超市场预期0.4%和前值的下滑1.6%（修正前为下滑-1.3%）。通胀回温进一步提振市场对欧洲央行收紧货币政策措施的预期，欧元日内获得提振，兑美元录得最高1.0645。

美盘时段，12月FHFA房价指数同比去年录得6.6%（连续十个月下滑），前值8.2%；环比上月，该数据录得下滑-0.1%，与前值保持一致。12月S&P/CS20座大城市房价指数同比去年录得4.65%（连续八个月下跌），低于市场预期的5.8%，前值6.77%。晚些时候，美国还公布了2月芝加哥PMI。该数据录得43.6，低于市场预期45和前值44.3。谘商会消费者信心指数亦有所下滑，至102.9，前值下修至106（此前107.1）。最后，里奇蒙德联储制造业指数进一步下跌至-16，创去年6月以来新低。子数据显示，其制造业装船指数录得-15，达到去年6月低位水平；收入指数则录得-3，此前-6。

无论如何，美元似乎没有受到数据的不利影响，该货币不跌反涨。截至收盘，美元指数收于104.90，持续逼近今年的峰值105左右的水平。近期美国通胀表现导致市场对美联储恢复激进加息的预期升温。然而，值得注意的是，下周公布的非农就业人口可能是个关键。市场预期该数据将录得减少3.5万人，远不及前值的增加51.7万人。该预期主要源自于此前大型科技公司大规模的裁员正在美国经济中广泛蔓延。另外，随着储蓄快速被高生活成本侵蚀，劳动力供应的压力已有所缓和，而工资上涨放缓的趋势有可能延续下去。依据克利夫兰联储的预测指标显示，2月美国CPI同比涨幅将降至6.23%，而核心CPI同比涨幅为5.54%——依然保持粘性，并远高于美联储2%的目标水平。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数反弹上涨，当前承压于105阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前回测1.0580支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元回调走低，当前承压于1.2140阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元涨势暂缓，当前仍企稳于132.80支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元温和下跌，当前测试0.6730支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收敛。汇价走势和动能柱的变化稍显分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元反弹收涨，当前仍承压于0.6270阻力。从MACD来看，快慢线略呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元企稳上涨，当前收于1.3580支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡走高，当前逼近0.9450阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价反弹上行，当前仍承压于1840阻力。从MACD来看，快慢线略呈拐向，红色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价企稳反弹，当前收于20.50支撑。从MACD来看，快慢线略呈拐向，红色动能柱温和收敛。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前测试77阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 英国央行行长贝利发表讲话。

北京时间18：00，英国央行行长贝利将就生活危机成本发表讲话。依据当地调查显示，有逾600万英国成年人因为可支配收入降低而忍受饥饿，情况不甚乐观。有研究机构指出，可支配收入可能在两年内减少大约7%，而对于抵押贷款持有人来说可能更加糟糕，降幅高达12%。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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