在经历了一系列银行动荡之后,德国最大的银行德意志银行(截至 2023 年 3 月市值为205.1 亿美元)似乎成为下一个焦点。该行股价连续三周遭遇大举抛售,最后收报8.5260欧元,刷新2022年10月以来新低。仅本月,截至上周五收盘,德意志银行股价暴跌近40%,并失去了1 /5 的市值。
对银行业稳定性的担忧是引发抛售的主要因素。尽管政策制定者立即采取救助行动并保证银行体系仍然“稳健且有弹性”,但这显然无法说服投资者。这种影响是广泛的,欧洲顶级银行隔夜下跌 -5.1%,而英国银行下跌超过 -3%,大多数美国主要银行小幅下跌(BoA除外,收盘小幅上涨 +0.17% -(来源:Yahoo Finance)。
欧洲央行 (ECB) 在其最新决定中加息 50 个基点,将借贷成本推至 2008 年底以来的最高水平。最新报告称,德意志银行的五年期信用违约掉期 (CDS)(或保证债券免受违约风险的成本)已升至四年多高位,达到 220 个基点以上。其 AT1 债券也遭到大幅抛售,债券收益率较两周前翻了一番,达到 22% 以上。
德意志银行还发布了一份声明,表示将在 5 月 24 日根据本金金额赎回其价值 15 亿美元的 2028 年到期的固定至固定重置利率次级二级票据,并在赎回时(但不包括)应计利息的 100%赎回日利息。所有必要的监管已得到批准,正式赎回通知应根据票据的契约条款交付。此举可能进一步加剧市场对银行资本金疲软的担忧。
尽管如此,一些经济学家和分析师指出,德意志银行不会成为下一个瑞信,这是因为其重组和现代化的商业模式、多年来稳健的基本面和盈利能力、健康的偿付能力或流动性状况,而 CDS 水平仍远低于瑞士信贷(峰值超过 1000个基点)。
技术分析:
#DeutscheBank(DB.s)的股价在从 1 月底的年初至今高点 12.36 欧元回撤后呈走低趋势。从上述峰值的累计损失约为 45%。 8.92 欧元(或从 2020 年 4 月的低点延伸至 2022 年 2 月的高点的 FR 61.8%)是最近的阻力位。只要资产继续受压低于该水平,抛售压力可能会持续存在,关注 7.37 欧元(FR 78.6%)的支撑位,其次是 6.30 欧元和 5.39 欧元。否则,如果价格收于 8.92 欧元以上,多头可能会继续测试 10 欧元(FR 0.0%)和 100 周均线,这两个均线都是关键阻力区。
点击这里以浏览我们的经济日历
Larince Zhang
市场分析师
风险免责声明:本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途,仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源,内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可,本网站的任何内容都不得私自转载或复制。