HFM 2023年4月5日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数震荡下挫并创2月2日以来新低，收于101.24；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者录得3.34%而后者收于3.82%。

非美货币方面，欧元兑美元进一步上涨至1.0951；英镑兑美元站上1.25水平，为去年6月以来首次；美元兑日元震荡下挫，收于131.67；澳元兑美元小幅承压至0.6749【澳洲联储维持利率不变在3.6%，为银行业危机爆发以来首个宣布暂停加息的央行】、纽元兑美元温和上行并创2月15日以来新高，收于0.6311；美元兑加元终结过去6日连跌并收于1.3442；美元兑瑞郎震荡下跌并创2021年8月以来新低，报0.9061。

贵金属市场延续涨势。现货黄金续创去年3月以来新高，报2020美元/盎司；现货白银创去年4月以来新高，逼近25美元/盎司。

油市方面，美原油持稳在80美元水平，报80.90美元/桶。

近期关键事件：

美国经济数据疲软，下周财报季为焦点。

昨日，美国2月工厂订单月率录得下滑-0.7%，超出市场预期-0.5%，前值则从-1.6%下修至-2.1%。子数据显示，扣除国防的工厂订单环比录得-0.5%，前值-1.8%；扣除运输的工厂订单环比录得-0.3%，前值下修至0.8%（此前1.2%）。早些时候，美国ISM制造业PMI创2020年5月以来新低（46.3），并长达五个月保持在衰退水平。此外，美国2月职位空缺数量创2021年5月以来的最低水平，至993.1万人，低于市场预期1040万人和前值1056.3万人（修正前1082.4万人）。

职位空缺暴跌可能反映了美国劳动力市场开始显现降温的迹象，这促使市场参与者预计美联储下月停止加息的概率为57%，并可能最早在7月开始放松货币政策。利率期货定价还显示，美联储今年终端利率下调至接近4%的水平。今日美盘交易时段，市场还将关注“小非农”ADP就业人数。市场预计为20万人，低于前值24.2万人。此外，ISM和Markit也将公布非制造业与服务业PMI。市场预期分别是54.5（前值55.1）和53.8（与前值保持一致）。

另一方面，WTI油价隔夜持稳在80美元水平，日内一度创1月27日以来新高。截至3月31日当周，API原油库存减少-434.6万桶，超出市场预期的减少-180万桶，前值为减少-607.6万桶。这从某种程度上为油价提供了支撑。早些时候，油价多头随着欧佩克+意外宣布减产而暴涨，创一年多来最大单日涨幅。市场基本在短时间内消化油价走高对通胀的担忧，然而对于经济增长前景已不太乐观。下周开始的美国财报季将成为焦点。富国银行策略师预计，经济衰退的阴影将在接下来的财报季逐渐显现，每股收益可能出现重大偏差甚至出现比前几个季度更大的损失。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下挫，当前承压于102阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上涨，当前企稳于前高1.09。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上行，当前逼近1.2560阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元回调走低，当前承压于132.80阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元回调下跌，当前测试0.6730支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上涨，当前收于前高0.6270。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元小幅收涨于1.3440支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下跌，当前测试0.9050支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前收于前高1970。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱恢复增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价强势冲高，当前企稳于24关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价反弹收涨，当前持稳于77支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱持续放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

假日市场休市：清明节

中国所有交易所、中国香港交易所及中国台湾证券交易所休市一日。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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