HFM 2023年4月12日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数自102水平承压至101.78；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者录得3.44%而后者收于4.06%。

非美货币方面，欧元兑美元反弹上行并回测1.09关口；英镑兑美元企稳反弹至1.2423；美元兑日元持稳在133.65；澳元兑美元终结过去5日连跌并收涨于0.6652；纽元兑美元震荡下行，至0.6188；美元兑加元空头承压至2日低点下方，报1.3462；美元兑瑞郎承压回落，收于0.9031。

在贵金属市场，现货黄金小幅反弹并重测2000美元关口；现货白银持稳在25美元/盎司。

油市方面，美原油企稳上涨逾2.5%，收于81.36美元/桶。

近期关键事件：

IMF下调经济增速预期，美元指数多头无力。

昨日，欧元区4月Sentix投资者信心指数从-11.1温和反弹至-8.7，好于市场预期的-9.9。该数据已经连续14个月陷入负值，但已较去年10月低点反弹近30点。另外，欧元区2月零售销售同比去年录得-3%，好于市场预期-3.5%，前值则从-2.3%上修至-1.8%。；环比上月，该数据录得-0.8%，符合市场预期，前值从0.3%上修至0.8%。Sentix的反弹和零售销售前值上修从某种程度上为欧元提供了上行的助力。

另一方面，美国NFIB小型企业信心指数则从90.9回落至90.1，略好于市场预期89.3。截至4月8日当周，红皮书显示商业零售销售同比去年录得1.5%，远低于前值3.7%。该数据创下2021年2月6日当周以来新低。自去年伊始，指标呈现了下降的趋势，消费支出水平随着美联储收紧货币政策而每况愈下。

本周五，市场将重点关注“恐怖数据”——美国3月零售销售。该数据在今年1月一度达到3.0%，创下去年1月以来新高，但随后在2月急速下挫至-0.4%。一些迹象预示着本次的数据大概率将表现低迷，包括美国零售巨头Costco的一项衡量销售的关键指标录得近3年来的首次下滑，同时其3月份总体销售额创6年来最低的增速，仅增长0.9%，远低于市场预期2.9%。此外，美国家具品牌RH和零售服装连锁店CTRN也下调了销售指引，而服装公司Levi在上周表示毛利率下降了1%，并且需要增加促销活动清理过剩库存。

金融业压力、地缘政治紧张局势、以及部分国家劳动力增长以及长期扩张速度放缓对经济带来了不确定性。据IMF最新发布的报告显示，今明两年全球GDP将分别增长2.8%和3%，低于此前1月份预期约0.1个百分点。IMF还警告称，如若当前的金融不稳定性无法得到有效的控制，这可能导致信贷严重中断，并进一步影响全球经济增速放缓至不到2%。IMF下调了美国今年的GDP增速至1.6%，此前预期为1.8%，去年为2.1%。此外，中国经济增长可能会带来积极的溢出效应，预计今年GDP增速为5.2%，去年为3.0%。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数回调下挫，当前承压于102阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元反弹上行，当前回测1.09阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元小幅反弹，当前仍承压于1.2560阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡上涨，当前收于132.80支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元小幅收涨，当前仍承压于0.6730阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下跌，当前承压于0.6270阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下挫，当前逼近1.3440支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下跌，当前测试0.9050支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价反弹收涨，当前测试2000阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡上行，当前逼近25.30阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前企稳于77支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收敛。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：

1. 英国央行行长贝利发表讲话。

北京时间21：00，英国央行行长贝利将发表讲话。上月，贝利表示英国银行体系仍处于“非常强劲的地位”，目前尚未经历欧美银行所面临的困境，但也表示“处于高度紧张和警惕的时期”，将密切关注银行融资成本，以及这些成本可能对家庭和企业造成的后果。

2. 加拿大央行公布利率决议。

北京时间22：00，加拿大央行将公布至4月12日利率决定。3月，该央行率先G7央行宣布暂停加息，使利率保持在4.5%。自去年3月加息以来，该央行共加息了425个基点。该央行还预计，加拿大通胀率将在今年年中跌至3%左右。决议后半小时，加拿大央行行长麦克勒姆和副行长Gravelle也将召开货币政策新闻发布会，值得市场参与者关注。

3. 美联储公布货币政策会议纪要。

周四北京时间02：00，美联储将公布货币政策会议纪要。最新的纪要显示，与会者认为当前通胀水平仍然过高，因此“持续加息是必要的”，而多数官员更倾向在过程中放缓紧缩脚步以平衡潜在的政策风险。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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