HFM 2023年5月26日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数延续上行至104.14，创3月16日以来新高；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线上涨并保持倒挂，前者录得3.82%而后者收于4.52%。

非美货币方面，欧元兑美元跌破1.07中位水平，报1.0723【欧洲央行管委维勒鲁瓦：“利率应该在接下来的三次会议中达到峰值。”】；英镑兑美元进一步承压，逼近1.23关口；美元兑日元站上140关口，为6个月以来首次【植田和男：“必须避免过早收紧货币政策”。】；澳元、纽元兑美元创去年11月以来新低，分别收于0.6504和0.6061；美元兑加元创4月28日以来新高，报1.3635；美元兑瑞郎创4月11日以来新高，收于0.9054。

贵金属市场随着美元走强和美债收益率反弹（主要由债务上限谈判的乐观情绪和强劲的经济数据所推动）而承压。现货黄金创3月22日以来新低，收于1941美元/盎司；现货白银进一步跌至22.69美元/盎司，创逾2个月新低。

油市方面，随着俄罗斯淡化欧佩克+进一步减产的可能性，美原油回吐周内涨幅，收于71.70美元/桶。

近期关键事件：

美国经济表现亮眼，两党谈判已获进展？

昨日，德国第一季度未季调GDP终值同比去年录得-0.2%（自2021年第一季度以来再次陷入负值），低于市场预期和前值的0.2%。环比上季，该数据录得-0.3%，低于市场预期和前值的0%。此外，该国6月Gfk消费者信心指数连续19个月录得负值，报-24.2，不及市场预期-24.0，前值则下修至-25.8（此前-25.7）。另外，欧洲央行管委诺特和维勒鲁瓦发表了讲话：前者认为还需两次加息25个基点，后者则指出利率应在接下来的三次会议中达到峰值。

美盘交易时段，截至5月20日当周，美国初请失业金人数录得22.9万人，低于市场预期24.5万人和前值22.5万人（修正前24.2万人）。该数据创4月1日当周以来的最小增幅。其四周均值录得23.175万人，创3月25日当周以来新低。截至5月13日当周，续请失业金人数录得179.4万人（创3月18日当周以来新低），低于市场预期180.0万人和前值179.9万人。总体来看，美国劳动力市场仍然坚挺。

此外，美国还公布了第一季度实际GDP年化季率修正值。该数据录得1.3%，好于市场预期和前值的1.1%——反映了美国经济似乎恢复了增长速度。核心PCE物价指数年化季率修正值温和增长5%，略高于市场预期和前值的4.9%。晚些时候，美国4月成屋签约销售指数环比录得0%，低于市场预期1.0%，但好于前值-5.2%。数据公布后，市场基本预期美联储将在接下来的两次政策会议加息25个基点，而下月加息25个基点的概率已经超出50%。

另一方面，众议院议长麦卡锡在最新的访谈中表示，两党就债务上限谈判已取得一些进展。有知情人士指出，精简版协议已经初步成形，而财政部已准备了应急预案。近日，对于美国债务可能违约的风险促使评级机构——惠誉和DBRS晨星将其AAA信用评级列入可能下调的观察名单。如若问题无法在限时内得到解决，美国经济将遭受损害，并且影响也将蔓延至全球多国并引发衰退危机。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡上涨，当前企稳于103.70支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前收于前低1.0750。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下跌，当前承压于1.2405阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡上涨，当前逼近140.20阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元持续走弱，当前测试0.6520支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡走弱，当前收于前低0.6090。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上涨，当前企稳于1.3580支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前测试0.9050阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡下挫，当前承压于1970阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱呈平行。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下跌，当前测试22.65支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收敛。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价回调下挫，当前承压于73.50阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

假日市场休市：佛诞日

中国香港交易所休市一日。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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