HFM 2023年8月15日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数持续走强并测试103关口；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线反弹但保持倒挂，前者日内创下去年11月8日以来的最高水平，收于4.19%；后者收于4.97%，逼近上月峰值4.99%。

非美货币方面，欧元兑美元一度跌破1.09，为7月7日以来首次；英镑兑美元一度创下6月30日以来新低，尔后反弹至1.2676；美元兑日元站上145，为日本央行过去曾干预市场的关键水平；澳元、纽元兑美元续创去年11月以来新低，收于0.6485和0.5973；美元兑加元持续上行，报1.3459；美元兑瑞郎创逾1个月新高后回落至0.8782。

贵金属市场随着美元和债券收益率反弹而承压。现货黄金创7月6日以来新低，收于1907美元/盎司；现货白银创6月30日以来新低，随后略反弹至22.55美元/盎司。

油市方面，美原油回调下跌至82.35美元/桶，较近期高点下滑了3%。

近期关键事件：

欧美反通胀存隐患？美元指数延续反弹。

上周，随着澳大利亚触发罢工威胁后，欧洲现货天然气价格一度录得近40%的日涨幅，至超出40欧元/兆瓦时（为6月以来首次）。澳大利亚是液化天然气的最大出口国，然而，考虑到生产问题和气田受损，这引发了买家对供应中断的风险（尤其是寒冬将至）。欧洲居民支付天然气的费用远超美国。欧盟统计局统计显示，去年下半年，家庭消费者的天然气价格大幅上涨至0.1137欧元/千瓦时，同比去年上涨了逾45%；至于非家庭消费者方面，天然气价格在去年下半年暴涨至0.0751欧元/千瓦时，同比去年增长逾105%。

天然气供不应求恐将为欧洲当前较为温和的通胀动态构成威胁。上周，一项衡量长期通胀预期的市场指标测试了2010年以来的最高水平。这可能意味着欧洲央行在近期内面临进一步收紧货币政策的压力。目前，市场对该央行在9月份加息25个基点的概率为40%。如若能源价格重现反弹并延续一段时间，那么退出紧缩货币政策的决定将被延迟（市场现预计欧洲央行将在明年降息66个基点）。

另一方面，美国反通胀进程可能也出现隐患。数据显示，美国汽油价格在上周五录得3.84美元/加仑，较一个月前上涨了30美分。有经济学家因而指出，美国8月CPI的汽油分项可能将上涨逾10%，进而可能推动CPI年率至3.6%！此外，地缘政治（俄罗斯退出黑海出口粮食协议）、运输成本上升、恶劣天气以及厄尔尼诺现象也将造成粮食价格上涨。7月份数据显示，包括谷物、糖、植物油、肉类和乳制品在内的联合国食品指数增长了1.3%，为去年3月达到50年高点的第二次上涨。从好的一面来看，住房通胀减速可能在明年继续下去（7月同比上涨7.7%，低于3月份峰值8.2%）。有数据显示，新公寓租金的平均涨幅在今年夏天低于2%；续签租约的租户平均租金增长5.8%，低于去年8月份的11.1%。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡走高，当前测试103关键阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元扩大跌势，当前测试1.09关键支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱恢复增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下行，当前承压于1.2750阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡上行，当前收于前高145。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱持续放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡下挫，当前测试0.6460支撑.。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下跌，当前测试0.5970支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则略呈收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡走强，当前企稳于1.3340支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上涨，当前持稳于0.8715支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡走弱，当前逼近1900关键支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下跌，当前测试22.30支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收敛。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前仍企稳于79.65支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话。

北京时间23：00，2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将发表讲话。卡什卡利对美国经济前景持乐观态度。尽管预期失业率可能在未来几个月升至4.0%，但他仍然认为经济增长仍将稳步运行，并且有望实现“软着陆”。

2. 新西兰联储公布利率决议。

周三北京时间10：00，新西兰联储将公布至8月16日利率决定。上月，该央行维持利率不变在5.50%，为2021年10月开启加息周期以来首次暂停加息。委员会一致同意在一段内将利率保持在限制性水平，直至通胀恢复至1%至3%的目标范围内。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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