HFM 2023年10月12日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数随着美联储官员的鸽派言论而进一步承压，至105.42；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.56%和4.99%。

非美货币方面，欧元、英镑兑美元连续6日收涨，报1.0617和1.2312；美元兑日元回到149水平；澳元、纽元兑美元小幅承压，分别收于0.6412和0.6018；美元兑加元跌势暂缓，报1.3591；美元兑瑞郎录得6日连跌，至0.9019。

贵金属市场受美元疲软的支撑。现货黄金反弹至1874美元/盎司，较近期低点上涨逾3.5%；现货白银温和上行，收于21.98美元/盎司。

油市方面，随着需求仍然萎靡以及以色列和哈马斯的冲突对石油流量的影响有限，美原油进一步遭遇抛售至上周五高点下方，报83.16美元/桶。

近期关键事件：

德国为最弱发达经济体？美元指数连续六日走低。

德国9月CPI同比录得4.5%，创俄乌战争爆发以来的最低水平，而月率终值则录得0.3%。对此，联邦统计局局长露丝布兰德表示，当前通胀率仍然很高，消费者仍然感受到高价格水平的压力。食品价格仍然是推动通胀的主要因素，较去年9月增长7.5%；相反，能源产品价格涨幅则低于平均水平，为1.0%。扣除食品和能源后，通胀率为4.6%。另外，服务价格同比上涨了4.0%，而商品价格上涨了5.0%。

近日，德国经济部预计，今明两年国内GDP可能分别收缩-0.4%和增长1.3%。中国经济放缓严重影响了高度依赖出口的德国。此外，能源价格危机、借贷成本上升、地缘冲突升级、结构性问题等都是促使德国成为今年唯一预计出现收缩的发达经济体。另一方面，美国公布了9月PPI。该数据同比录得2.2%（创4月份以来最大涨幅），超出市场预期1.6%，前值则上修至2.0%（此前1.6%）；环比上月，该数据录得0.5%，高于市场预期0.3%，但不及前值0.7%。核心PPI方面，同比读数为2.7%，超出市场预期2.3%和前值2.5%（修正前2.2%）；环比则录得0.3%，略超出市场预期和前值的0.2%。

数据表现显现美国来自生产者的通胀压力正在持续发酵。据悉，最终需求商品构成通胀压力的主要来源之一，其价格上涨了0.9%；最终需求贸易服务成本则上涨了0.5%。另一方面，一向被视为大鹰派的美联储理事鲍曼在最近的讲话中开始偏鸽。与此前强调可能需要多次加息的言论相比，她在周三表示，长期美债收益率可能是一个保持谨慎的理由，利率可能需要（而非此前说的“必要”）进一步上升并在一段时间内保持限制性。

今晚，市场还将迎来另一个关键数据——美国9月CPI。预计同比录得3.6%，略低于前值3.7%；环比上月则预计录得0.3%，亦低于前值0.6%。核心CPI方面，预计年率录得4.1%，低于前值4.3%，而月率预计录得0.3%，与前值保持不变。如若结果超出预期，这可能迫使政策制定者认为有必要采取更多措施（目前的立场倾向于在下次会议保持利率不变）。

主要品种走势分析：

美元指数

 
（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下跌，当前承压于106.70阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

 
(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元反弹上行，当前收于1.0580支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

 
(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上行，当前略收于前高1.2290。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

 
(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元反弹上行，当前收于148.70支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

 
(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元小幅回调，当前仍企稳于0.6280支撑.。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

 
(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元回调走弱，当前仍收于0.5970支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

 
(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元跌势暂缓，当前仍承压于1.3650阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

 
（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下挫，当前逼近0.8990支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

 
(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前企稳于1840支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

 
(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价反弹上行，当前企稳于21.40支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价回调下挫，当前承压于86.50阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收敛。油价走势和动能柱的变化呈分歧。 

假日市场休市：无

日内重点事件：

1. IEA、欧佩克公布月报。

北京时间16：00，IEA将公布月报。此外，欧佩克也将在晚些时候公布月报（一般于北京时间18：00至21：00左右）。市场参与者将关注它们对近期全球原油供需的预测，以更深入了解当前油价走势。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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