HFM 2023年10月24日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数空头承压，至105.37；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.85%和5.05%。

非美货币方面，欧元兑美元创5周新高，报1.0668；英镑兑美元强势反弹至1.2247；美元兑日元保持区间震荡，收于149.69；澳元兑美元企稳反弹，收于0.6335；纽元兑美元自去年11月以来低位反弹，报0.5844；美元兑加元保持承压至1.3690；美元兑瑞郎震荡下挫，收于0.8910。

在贵金属市场，投资者正等待更多的催化剂。现货黄金低开走高，但较上周高点下滑逾1.2%，报1973美元/盎司；现货白银亦从低位反弹约50美分，至22.94美元/盎司。

对巴以冲突可能扩大至中东其它地方并扰乱石油供应的担忧有所缓和。截至收盘，美原油，美原油跌破86美元。

近期关键事件：

上行之路遇阻？美元扩大跌幅。

对货币和财政政策可能继续收紧的预期（尽管在经济低迷、债券收益率上升及资产负债表令人堪忧的背景下）以及地缘政治风险持续令经济前景蒙阴。在美国，标普500指数跌破了上个月低点（4241），有望在本月结束后以阴线收盘，创下三个月连续下跌的纪录。机构与投资者对于最新财报季的预期也倾向悲观。摩根士丹利分析师预计，标普500指数“很难回到4300至4400上方”，年底目标价较此前预期低约8%，报3900。有数据显示，那些利润不及预期的美股正遭遇了四年来最严重的抛售，反映了投资者的不安与恐惧。

在债券市场，鉴于美联储维持高利率、对经济仍具弹性以及赤字扩大将导致政府增加债券销售的预期，美债收益率呈上行趋势（现略有疲软），其中10年期债券收益率一度上探5%的水平。依据彭博经济的报告指出，该资产的名义收益率预计将达到6%左右。当前的美国国债市场波动特别剧烈，较前几任美联储主席任期内的波动性还要高出数倍。这也反映了美国债券短期稳定因素已逐渐减弱，并且也意味着长期锚定的丧失。

今日，市场将关注英国8月三个月ILO失业率。市场预期为4.3%，与前值保持一致。此外，欧美国家也将公布PMI初值报告。在欧洲国家，其制造业PMI始终处于衰退水平；服务业亦是如此（尽管德国9月读数显示50.3，但预计10月跌至50.0）。综合PMI初值可能有所上调，分别是欧元区47.4（前值47.2）、德国46.7（前值46.4）、法国44.8（前值44.2）以及英国48.8（前值48.5）。美国Markit的PMI初值数据可能也表现不甚理想，其制造业和服务业的预测值分别是49.5（前值49.8）和49.9（前值50.1）。最后，美国还将公布里奇蒙德联储制造业指数，值得市场参与者留意。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下挫，当前逼近105关键支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱恢复增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元强势反弹，当前收于前高1.0580。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元反弹走高，当前仍承压于1.2290阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下跌，当前仍收于148.70支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元低位反弹，当前收于0.6280支撑.。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元低位反弹，当前回测0.5860阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元回调走弱，当前仍收于1.3650支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下跌，当前仍承压于0.8990阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价低开反弹，当前回测1975阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价低开走高，当前仍企稳于22.30支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收敛。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价回调下挫，当前测试86.50支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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