HFM 2023年10月31日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数承压下挫至3日低点下方，报105.91；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.89%和5.05%。

非美货币方面，欧元兑美元恢复反弹，收于1.0614；英镑兑美元低位反弹，至1.2165；美元兑日元进一步下挫至149.04【有消息指出，日本央行可能再次上调其10年期国债收益率上限，至1%以上】；澳元、纽元兑美元反弹上涨，分别收于0.6369和0.5841；美元兑加元自1年新高回落至1.3821；美元兑瑞郎连续5个交易日收涨，报0.9016。

贵金属市场表现不一。现货黄金自逾5个月高位回调，收于1995美元/盎司；现货白银则延续上行并收于23.28美元/盎司。

油市方面，美原油在世界银行发出需求疲软的警告后震荡下挫，报82.46美元/桶。

近期关键事件：

德国仍陷疲软泥沼；美元多头再次出逃。

隔夜，德国第三季度未季调GDP初值同比录得下滑-0.8%，略好于市场预期的下滑-1.0%，但不及前值的下滑-0.6%；环比上季的读数为下滑-0.1%，亦好于市场预期的下滑-0.3%，但不及前值0%。当前水平仍低于1970至2023有纪录以来的平均值0.47%。在2020年第三季度，该国GDP从上一季度的下滑-9.2%大幅反弹，并创下历史最高水平8.9%。相较之下，德国经济趋向疲软，其中主要因素包括了高利率的环境、消费能力减弱、地缘政治不确定性等。

另外，德国10月CPI初步估计显示同比下滑至3.8%，前值和市场预期分别是4.5%和4.0%。该国物价创下2021年8月以来最小增幅，其主要驱动因素来自于食品和能源价格的放缓（前者通胀降至去年2月以来的最低水平，而后者自2021年1月以来首次录得下降）。不包含食品和能源的核心通胀率也从上月的4.6%放缓至4.3%，为去年8月以来的最低点。继9月录得上涨0.3%之后，10月环比保持不变，不及市场预期的0.2%。

美盘交易时段，美国10月达拉斯联储商业活动指数从上月的-18.1进一步下挫至-19.2，表现不及市场预期的-16.0。今年迄今，该数据始终处于衰退水平，5月达到最低-29.1（为2020年4月以来新低）。在2021年和2022年，该数据峰值分别是37.3和14.0。所有子数据皆录得下滑，即产出指数（5.2，前值7.9）、新订单指数（-8.8，前值-5.2）、制成品价格指数（-2.1，前值1.8）、原材料支付价格指数（13.6，前值25.0）、就业指数（6.7，前值13.6）、装船指数（-1.4，前值-1.1）。美元指数在数据公布后进一步承压，至105.91，较本月初旬高点下滑约1%。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数回调下挫，当前承压于106.70阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱显示指数动能有限。指数走势和动能柱的变化稍显分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上涨，当前收于前高1.0580。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元低位反弹，当前仍收于1.2035支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱显示汇价动能有限。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震高位回调，当前测试148.70支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上涨，当前企稳于0.6280支撑.。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元低位反弹，当前逼近0.5860阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元遇阻回落，当前承压于1.3840阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎涨势暂缓，当前仍收于0.8990支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价回调走弱，当前仍企稳于1975支撑。从MACD来看，快慢线略呈拐向，白色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡上行，当前企稳于22.30支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收敛。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前承压于86.50阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 日本央行行长植田和男发表讲话。

北京时间14：30，日本央行将公布利率决议和前景展望报告，具体公布时间待定。此外，日本央行行长植田和男也将于北京时间14：30召开货币政策新闻发布会。随着美元兑日元徘徊在150的门槛，市场对于日本官方可能对汇率采取干预行动保持警惕。占日本经济逾70%的服务业近期表现不佳，从53.8跌至51.1，扩张速度为今年迄今最弱。前景疲软可能迫使日本央行继续按兵不动，采取超宽松的货币政策立场。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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