HFM 2024年1月22日至26日当周市场展望

本周主要宏观事件及对应品种：

本周，市场将重点关注欧洲央行、日本央行及加拿大央行利率决议。此外，拉加德行长、植田和男行长与麦克勒姆行长也将召开货币政策新闻发布会。

经济数据方面，美国、欧元区、德国、法国及英国将公布PMI数据。此外，美国还将公布初请失业金人数、GDP、核心PCE以及个人消费支出，值得市场参与者重点关注。

美国

关键数据：PMI、初请失业金人数、GDP、核心PCE、个人消费支出

周三（24/1），美国Markit将公布1月PMI初值。12月，该国制造业PMI录得48.2，而服务业PMI则录得51.3。

周四（25/1），美国将公布至1月20日当周初请失业金人数。截至1月13日当周，申请失业金人数增加18.7万人，市场预期为增加20.7万人，前值上修1000人至20.3万人。此外，美国还将公布第四季度GDP初值。在第三季度中，该数据录得4.9%，创2021年第四季度以来新高。不仅于此，美国也将公布第四季度核心PCE与个人消费支出。两者在第三季度中分别录得2.0%（为2020年第四季度以来最小增速）和4.0%（创2021年第二季度以来新高）。

(美元指数周线图 来源：HFM)

周线图显示美元指数震荡走强，当前收于前高102。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收敛。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元区

关键事件：欧洲央行公布利率决议；拉加德行长召开新闻发布会。

周四（25/1）

北京时间21：15，欧洲央行将公布利率决议。早些时候，多名管委表示央行有望在今年降息，但对于具体时机尚未确定，这些需视乎接下来经济数据的表现来决定。目前，货币市场押注该央行将在今年降息6次，最早将在4月份。决议后半小时，拉加德行长也将召开货币政策新闻发布会。拉加德近日重申，利率可能已经达到峰值，且欧元区经济未正式陷入经济衰退，“欧洲央行可能已经完成了升息”。

关键数据：PMI

周三（24/1），欧元区、德国及法国将公布1月PMI初值。上月，三个数据在制造业分别录得44.2、43.1和42.0；服务业方面，三个数据分别是48.1、48.4及44.3。

(欧元兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示欧元兑美元回调下跌，当前承压于前低1.0940。 从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英国

关键数据：PMI

周三（24/1），英国将公布1月PMI数据。12月，该国制造业PMI录得46.2，而服务业PMI则录得53.4。

(英镑兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示英镑兑美元保持区间震荡，当前仍承压于1.2750阻力。 从MACD来看，快慢线略呈收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

日本

关键事件：日本央行公布利率决议和前景展望报告；植田和男行长发表讲话。

周二（23/1）

北京时间11：00，日本央行将公布利率决议和前景展望报告。依据彭博对51位经济学家的调查结果显示，他们一致认为日本央行将在本次会议中维持负利率政策不变。无论如何，多数预计该央行仍将在4月前加息，而仅有10%预测在7月政策转向。

北京时间14：30，植田和男行长将召开货币政策新闻发布会。早些时候，该行长发表的强硬言论遭遇了抨击，因为该说法与委员会坚持的超宽松政策和鸽派指引形成鲜明对比，同时也让市场参与者陷入了困惑。因此，植田和男的言论仍将成为市场焦点，关注其立场是否仍然保持一致。

(美元兑日元周线图 来源：HFM)

周线图显示美元兑日元震荡上行，当前收于前高146。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

瑞士

(美元兑瑞郎周线图 来源：HFM)

周线图显示美元兑瑞郎反弹走高，当前逼近0.8715阻力。 从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳大利亚

(澳元兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示澳元兑美元震荡下挫，当前测试0.66关键支撑。 从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

新西兰

(纽元兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前承压于0.6260阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

加拿大

关键事件：加拿大央行公布利率决议和货币政策报告；麦克勒姆行长召开新闻发布会。

周三（24/1）

北京时间23：00，加拿大央行将公布利率决议和货币政策报告。最新数据显示了加拿大通胀反弹（年率增长3.4%，自8月以来首次上升），且核心修正和核心中位数也超出了预期，分别达到3.7%和3.6%。市场预计，该央行将在更长的时间维持利率在高位水平（当前处于22年高位，即5.00%）。此外，加拿大央行行长麦克勒姆将于周四（25/1）北京时间00：00召开货币政策新闻发布会。麦克勒姆在最近的访谈中表示，需要看到通胀在数个月持续呈现下降才会考虑降息。随着情况不如预期，预计麦克勒姆仍将维持较为鹰派的基调。

(美元兑加元周线图 来源：HFM)

周线图显示美元兑加元震荡上涨，当前收于1.3340支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金周线图 来源：HFM)

周线图显示金价回调下挫，当前承压于2095阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银周线图 来源：HFM)

周线图显示银价震荡下挫，当前收于前低22.85。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

关键数据：API和EIA原油库存、石油钻井总数

周三（24/1），美国API和EIA将公布至1月19日当周原油库存数据。截至1月12日当周，API和EIA原油库存录得增加48.3万桶和减少249.2万桶，市场预期为减少521.5万桶和增加133.8万桶。

周六（27/1），著名油服贝克休斯公司将公布至1月26日当周石油钻井总数。截至1月19日当周，美国石油钻井录得497口，略低于前值499口。

(美原油周线图 来源：HFM)

周线图显示油价保持区间震荡，当前仍企稳于65.70支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。油价走势和动能柱的变化稍有分歧。

具体关键数据及事件时间表 （GMT +8）：

Larince Zhang

市场分析师

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