HFM 2024年2月26日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数波幅有限，报103.86；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线回调并保持倒挂，报4.26%和4.69%。

非美货币方面，欧元兑美元小幅承压，报1.0818；英镑兑美元震荡上涨，至1.2670；美元兑日元持稳于150.50；澳元、纽元兑美元录得8日连涨，分别收于0.6562和0.6196；美元兑加元震荡上行并回测1.35关口；美元兑瑞郎回涨反弹至0.8810。

在贵金属市场，现货黄金创2月7日以来新高，收于2036美元/盎司；现货白银企稳反弹，报22.91美元/盎司。

油市方面，美原油回吐周内涨幅，收跌逾2%至76.46美元/桶。

近期关键事件：

美元涨势暂缓；金价趁势反弹。

回顾上周，尽管美联储多名官员发表鹰派言论且市场调整了对降息的预期，美元指数不涨反跌，周内收于103.86。显然，市场参与者仍在等待更多的数据和信号，包括本周的美国GDP与核心PCE。去年第四季度，美国经济同比增长了3.1%，为近两年来最强劲的增幅，基本与平均水平（3.15%）一致。核心PCE方面，该数据在12月同比录得2.9%，为连续第5个月增幅放缓；环比上月的读数则为0.2%。市场基本预计，1月核心PCE将同比录得2.8%，而环比录得0.4%。

另外，受到英伟达井喷式业绩的提振，美股本周续创新高（标普500指数创下去年11月以来的最大单日涨幅）。该公司股价周四涨近7%，为去年5月份以来的最大单日涨幅。不仅于此，该公司还创下了市场历史上最大的市值涨幅（约2770亿美元），在不到3周的时间就超越了此前荣登榜首的Meta（1968亿美元）。对人工智能技术的热诚将成为市场最大的催化剂，而随着英伟达官方表示将在短期内进一步翻倍其数据中心基础设施的安装基数，巨大的增长潜力促使分析师纷纷上调英伟达的股价，甚至赋予其“跑赢大盘”的评级。

在大宗商品市场，金价因美元未能延续反弹而走高，周内收涨约1%。美债收益率的回落亦提振了持有黄金的吸引力。从技术层面来看，该贵金属在长时间周期仍处于SMA-100均线上方，整体趋势仍偏向上行。油市方面，美原油周内下跌逾2.3%，收于76.46美元/桶。对降息延迟的预期从某种程度上令该大宋商品承压。值得注意的是，地缘冲突可能是导致油价反弹的驱动器。除此之外，对欧佩克+可能延长减产协议的预期也可能为油市空头提供了阻力。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数小幅反弹，当前仍收于103.60支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元小幅收跌，当前仍企稳于1.0760支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略呈收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

 
(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡走强，当前企稳于1.2590支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

 
(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元于高位区间震荡，当前仍企稳于148支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

 
(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡走强，当前仍承压于0.6580阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则略呈收缩。汇价走势和动能柱的变化稍显分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上行，当前收于0.6170支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

 
(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上涨，当前测试1.3490阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

 
（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎于区间窄幅震荡，当前仍承压于0.8865阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上行，当前测试2030阻力。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

 
(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价企稳反弹，当前收于22.70支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

 
(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价遇阻下挫，当前承压于77.50阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 欧洲央行行长拉加德出席辩论会。

周二北京时间00：00，拉加德行长将出席关于欧洲央行年度报告的辩论会。尽管欧元区通胀放缓，拉加德的立场仍然保持鹰派。她警告称，通胀上行风险仍然存在，目前仍没有足够的证据表明已实现2%的中期目标。近期，多数委员表明支持6月首次降息而非此前市场预期的4月。对此，拉加德可能维持一贯的官方言论，并指出任何政策决定将依据数据表现而做出调整。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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