HFM 2024年6月18日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数温和承压于105水平下方，收于104.92；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.22%和4.76%。

非美货币方面，欧元兑美元自5月1日低位反弹，收于1.0733【欧洲央行管委Vujcic表示，央行9月降息仍不确定，“需要特别关注服务业通胀”】；英镑兑美元企稳反弹，至1.2704；美元兑日元震荡上涨，报157.68；澳元、纽元兑美元跌势暂缓，分别收于0.6604和0.6130；美元兑加元连续第二日承压，至1.3722；美元兑瑞郎持续下跌至0.8894。

在贵金属市场，继多名美联储官员表示年内预计仅降息一次后，现货黄金略回落至2319美元/盎司；现货白银小幅收跌于29.42美元/盎司。

对油市需求前景乐观的情绪提振油价。美原油强势反弹至80美元上方，为5月29日以来首次。

近期关键事件：

中国数据表现不一；美元指数承压走低。

中国装备制造业和高技术制造业增势良好，其5月规模以上工业增加值同比增长5.6%，环比增长0.3%，但略低于4月读数，分别为6.7%和0.97%。服务业持续表现坚挺，全国服务业生产指数同比增长4.8%，高于前值3.5%。此外，社会消费品零售增速回升，同比增长了3.7%，高于前值2.3%；环比则增长了0.51%，前值上修至0.06%（此前0.03%）。不仅于此，5月今年迄今城镇固定资产投资同比增加4.0%，略低于市场预期和前值的4.2%；最后，货物进出口随着贸易结构继续优化而表现良好，同比增长了8.6%。

另一方面，中国各线城市商品住宅销售价格环比、同比降幅皆有所扩大。在一线城市中，仅上海上涨了0.6%，北京、广州和深圳则分别下降-1.1%、-1.4%和-0.8%；二三线城市则分别环比下跌-0.7%和-0.8%。相较上月，一线城市降幅扩大0.1%个百分比，而二、三线城市降幅扩大了0.2个百分点。二手房销售价格中，一线城市环比下降-1.2%（此前为下降-1.1%）、二线城市环比下跌-1.0%（上月为下滑-0.9%）、三线城市环比下降-0.9%，与前值保持一致。尽管如此，有者指出，“5月中旬以来房地产政策效应释放还需要一定的时间，目前房地产市场仍然在调整过程中”。

另外，美盘交易时段，美国6月纽约联储制造业指数从-15.6大幅跳涨至-6，表现好于市场预期的-9。当前读数为今年迄今表现第二好，该数据曾在今年1月录得-43.7，创2020年5月以来新低。然而，子数据显示，就业指数从-6.4跌至-8.7，创去年3月以来新低；物价获得指数从14.1下滑至7.1，创去年7月以来新低；新订单指数则从-16.5大幅改善至-1，为9个月连续下滑中表现最好的月份。截至收盘，美元指数自105关键水平回落，报104.92。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数遇阻回落，当前承压于105关键阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元低位反弹，当前仍承压于1.0760阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元反弹上涨，当前仍承压于1.2720阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡上行，当前收于前高157。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡下挫，当前承压于0.6660阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元跌势暂缓，当前仍承压于0.6170阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元回调下跌，当前逼近1.37关键支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下挫，当前逼近0.8865支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱则呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价小幅承压，当前仍企稳于2280支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价持续测试29.40阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价强势冲高，当前企稳于77.50支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 澳洲联储公布利率决议；布洛克主席发表讲话。

北京时间12：30，澳洲联储将公布至6月18日利率决定。决议后1小时，布洛克主席也将召开货币政策新闻发布会。该央行已连续4次维持现金利率在12年高位，即4.35%。鉴于数据显示近期澳大利亚通胀呈反弹并且顽固的迹象，市场仍基本预期澳洲联储在本次会议中维持利率不变。此外，布洛克主席立场更为鹰派。稍早，她就表示如若通胀没有回到1%至3%的目标区间，“央行将准备提高利率”。

2. 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话。

北京时间22：00，2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金将就美国经济和货币政策发表讲话。近日，巴尔金表示服务业价格上涨是通胀居高不下的主要原因，美联储需要更多时间维持较高的借贷成本以稳固通胀目标。

3. 美联储理事库格勒发表讲话；2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根参与一场问答。

周三北京时间01：00，2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根将参与一场问答。同一时间，美联储理事库格勒也将发表讲话。前者在上月末表示，通胀方面已取得了实质性的进展，但仍强调有必要保留所有政策选项，中性利率“可能更高”；后者为新晋理事，曾就任为劳工部首席经济学家以及担任世界银行美国执行董事。她在早些时候曾表示央行在今年一定程度上降息可能是适宜的，立场倾向鸽派。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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