HFM 2024年7月5日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数持续承压，收于104.80；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.37%和4.72%。

非美货币方面，欧元兑美元震荡走高至1.0809；英镑兑美元连续6日收涨，至1.2758【英国大选出口民调显示工党自1997年来赢得席位最多的一次，该党在投票前承诺将经济稳定放在首位，并将坚持严厉的支出规定】；美元兑日元小幅承压，报161.21；澳元兑美元维持在今年1月以来高位，报0.6723；纽元兑美元震荡上涨，收于0.6112；美元兑加元连续3日承压，报1.3608；美元兑瑞郎回调下跌至0.8999。

在贵金属市场，现货黄金持稳于前1日收盘价附近，报2357美元/盎司；白银上涨动能显著减弱，收于30.39美元/盎司。

油市方面，随着市场持续消化库存下降以及中东地缘政治局势，美原油延续涨势至84.02美元/桶。

近期关键事件：

瑞士通胀进一步放缓；欧央行7月政策不改变？

瑞士6月季调后失业率连续第二个月保持不变在2.4%，为2021年11月以来高位，符合市场预期。此外，该国6月通胀率从5月所见的四个月高位小幅下降至1.3%，低于市场预期1.4%。环比上月的读数为0%。剔除未加工食品和能源等波动性项目后，其核心CPI从上月的1.2%环比下降至1.1%。报告显示，食品和非酒精饮料价格从此前的0.2%跌至-0.3%；服装和鞋类、家庭用品与服务通胀进一步放缓，分别为下滑-2.0%（此前为下滑-1.1%）和下滑-2.5%（此前为下滑-0.9%）；餐厅和酒店从2.0%略放缓至1.9%；其它商品与服务亦小幅放缓，为0.9%（此前1.0%）。此外，住房与公用事业、交通价格通胀保持不变，分别录得3.8%和0.7%；录得上涨的分项则包括酒精饮料与烟草（0.8%，此前0.2%）、通讯（0.6%，此前0.4%）以及娱乐和文化（3.2%，此前2.1%）。

北京时间19：30，欧洲央行公布了6月货币政策会议纪要。纪要显示，多数决策者对于通胀继续下降抱持信心，但也有一小部分对于央行在上月降息感到不安，因为服务成本持续居高不下，并且近期工资增长亦意外上升。他们认为，如若通胀回到2%目标水平的时间被展延，“未来继续稳定通胀预期将变得更加困难”。近期，政策制定者表示不会在7月18日的会议做出任何改变，但不排除在9月份做出改变的可能性。

此外，有知情人士透漏，部分政策制定者敦促了对量化宽松刺激政策进行审查。他们希望讨论并可能修改欧洲央行有关利率处于最低点时采取“特别有力或持续的行动”，即量化宽松的条款。据国际清算银行表示，长期实施宽松货币政策会导致收益递减，并产生不良的副作用，包括企业、政府和家庭过度冒险。欧洲央行自2023年伊始减少债券持有量。然而，尽管经历了大幅加息后，当前欧元的流动性依然过剩，达3万亿。有者指出，此类流动性可能仍需要五年时间才能下降至理想水平。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下跌，当前收于前低105。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上涨，当前企稳于1.0760支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上涨，当前收于1.2720支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元回调下挫，当前仍企稳于157支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上行，当前企稳于0.6660支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上涨，当前收于0.6090支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下挫，当前承压于1.37关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎回调下跌，当前测试0.90关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价涨势暂缓，当前持续测试2360阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。金价走势和动能柱的变化稍有分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价涨势暂缓，当前企稳于29.40支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。银价走势和动能柱的变化稍显分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前测试84.20阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。