HFM 2024年7月24日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数受特朗普胜选前景提振并创7月11日以来新高，收于104.14；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.26%和4.50%。

非美货币方面，欧元兑美元震荡下跌并创8日新低，收于1.0853；英镑兑美元承压并回测1.29关口；美元兑日元失守157关口，至155.53；澳元兑美元扩大跌势并创6月18日以来新低，报0.6614；纽元兑美元续创逾2个月新低，收于0.5955；美元兑加元创6月11日以来新高，报1.3783；美元兑瑞郎录得四日连涨，收于0.8911。

在贵金属市场，现货黄金和现货白银随着印度宣布削减进口税而终结四日连跌，分别收于2409美元/盎司和29.19美元/盎司。

油市方面，美原油创6月10日以来新低，随后略回涨至77.35美元/桶。

近期关键事件：

不降息预期提振英镑；今日市场聚焦加央行。

今年迄今，英镑在主要发达货币市场中表现最为亮眼。英镑兑美元汇率自4月下旬的五个月低位企稳反弹，至今涨幅逾5%。工党胜选、好于预期的经济增长以及居高不下的通胀浇熄了市场对英国央行今年大幅降息的预期，相反，投机者对英镑升值的押注已涨至2007年以来的最高水平。市场参与者基本确信，英国央行不会在8月1日的决议中降息——对英国资产信心增长促进了更多资金流入英国股市和国债，且英镑也获得多头支撑。摩根大通预计，英镑兑美元汇率有望在明年3月涨至1.35。

此外，话题还围绕着美国选举。随着现任总统拜登宣布退选并支持副总统哈里斯为候选人后，民主党从原来的大概率遭遇“压倒性失败”，扭转至“一个竞争的机会”。有者表示，如若民主党能够团结党内派别，那么他们仍有“很大的机会获胜”。另一边厢，有业内人士指出，美联储或许将避开卷入激烈的大选角逐，在新任总统被选出前按兵不动以避免不必要的争议。本周四，市场参与者还将关注美国第二季度核心PCE物价指数、GDP以及个人消费支出。这些数据都可能对下周美联储FOMC政策声明产生一定程度的影响。

今日的经济日历较为繁忙，包括美国与欧洲多国PMI初值、美国新屋销售、EIA原油库存、加拿大央行利率决议以及麦科勒姆行长的新闻发布会。继上月首次降息后，市场基本预期加央行在本次决议中继续下调25个基点，将当前利率从4.75%降至4.50%。该预期主要基于当地经济缓缓与失业率上升，而通胀继续下降。当前通胀率已回落至1%至3%的目标范围内，但值得注意的是，上行风险包括了核心通胀以及工资增长粘性。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡上涨，当前企稳于103.60支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下跌，当前收于前低1.0860。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下跌，当前测试1.29关键支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元回调下挫，当前承压于157阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡走弱，当前承压于0.6660阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前承压于0.6020阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上行，当前收于1.37关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎反弹上行，当前收于0.8865支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价反弹上涨，当前仍承压于2490阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和放量。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价小幅反弹，当前逼近29.40阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前测试77.50支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 加拿大央行公布利率决议和货币政策报告。

北京时间21：45，加拿大央行将公布至7月24日利率决定。上周，报告显示加拿大通胀进一步放缓并且超出预期，这提振了市场对该央行在本次决议中进一步降息25个基点的预期，押注上升至88%（此前为82%）。早在4月的时候，该央行预计了加拿大通胀将在2024年下半年逐渐放缓至2.5%下方，然后在明年达到2%的目标。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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