HFM 2024年7月29日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数持稳于104关口；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.19%和4.39%。

非美货币方面，欧元兑美元延续反弹，收于1.0854；英镑兑美元小幅收涨于1.2863；美元兑日元小幅下跌至153.71；澳元兑美元终结过去9日连跌，报0.6546；纽元兑美元续续创逾2个月新低，收于0.5888；美元兑加元续创去年11月以来新高，收于1.3834；美元兑瑞郎温和反弹，收于0.8835。

在贵金属市场，现货黄金自7月9日以来低位反弹，收于2387美元/盎司；现货白银亦从5月9日以来低位小幅反弹至27.90美元/盎司。

油市方面，美原油恢复跌势至76.32美元/桶【高盛与花旗警告，特朗普胜选或将导致油价下挫至60美元/桶】。

近期关键事件：

美国通胀环境改善，降息预期保持不变。

回顾上周五，美国6月PCE物价指数较去年同期下滑至2.5%（此前2.6%），环比则增速0.1%（此前0%），两者表现符合预期。此外，核心PCE同比保持不变在2.6%，略高于市场预期2.5%，环比上月的读数则为0.2%（与前值持平），亦高于市场预期0.1%。剔除住房的核心服务支出环比上涨0.19%，其5月读数从0.1%上调至0.18%。总体来看，数据表现反映了通胀环境有所改善。

此外，美国个人支出环比录得0.3%，符合市场预期，前值修正至0.4%（此前0.2%）。与今年前三个月相比，报告显示美国家庭在4月至6月期间显示出更健康的消费支出水平。该国消费者支出在第一季度增长1.5%，然后在第二季度增长了2.3%。另一方面，7月密歇根大学消费者信心指数终值降至八个月低点，为66.4，前值则修正至68.2（此前66.0）。调查显示，消费者预计未来一年物价将同比增速2.9%，为四个月来的最低水平；未来五至十年物价将同比增速3%，与一个月前预期基本持平。

无论如何，数据公布后，市场仍维持对美联储本周按兵不动的预期。该央行可能会在本次的会议为9月降息发出相关信号。八月末，鲍威尔可能也将在杰克逊霍尔发表年度演讲时透漏更多信息。市场参与者普遍预计，美联储将于9月和12月降息：经济学家预期该央行将各降息25个基点；一些投资者相对更加乐观，预计美联储首次降息将达到50个基点。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数持稳于103.60支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元反弹上涨，当前测试1.0860阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元跌势暂缓，当前仍承压于1.29关键阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下跌，当前收于153关键支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元小幅收涨，当前持稳于0.6510支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前承压于0.5920阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上行，当前持续测试1.3825阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎温和反弹，当前仍承压于0.8865阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价企稳反弹，当前收于2360支撑。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱则温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价小幅收涨于27.50支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前承压于前低77.50。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱则温和收缩。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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