HFM 2024年7月31日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数先涨后跌，收于104.22；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线承压并保持倒挂，报4.14%和4.36%。

非美货币方面，欧元兑美元持续承压，收于1.0807；英镑兑美元震荡下挫，报1.2829；美元兑日元恢复跌势至152.74【日媒爆料称，日本央行可能在本周三会议中将利率上调15个基点，至0.25%，超出市场预期】；澳元兑美元震荡下跌，至0.6531；纽元兑美元自4月19日以来低位反弹，收于0.5888；美元兑加元持稳于去年11月以来高位，报1.3847；美元兑瑞郎遇阻回落，收于0.8824。

贵金属市场因投资者对本周FOMC可能透漏9月份降息保持乐观而获得提振。现货黄金创4个交易日新高，至2411美元/盎司；现货白银亦触底反弹，收于28.34美元/盎司。

对需求减弱的担忧以及以色列对黎巴嫩袭击可能是“一次性”的假设持续施压油市。美原油创6月6日以来新低，收于75.15美元/桶。

近期关键事件：

欧洲数据表现不一；美国就业市场低迷。

昨日，数据显示欧洲GDP初值在第二季度中有所改善。其中，欧元区GDP同比录得0.6%，超出市场预期0.5%和前值0.4%；环比上季的读数则保持不变在0.3%，好于市场预期0.2%。德国GDP同比从前值-0.9%大幅反弹至0.3%，为去年第一季度以来再次录得增长；环比上季，其读数则为下滑-0.1%，不及市场预期0.1%和前值0.2%。此外，法国GDP录得1.1%，高于市场预期0.7%，前值亦上修至1.5%（此前1.3%）；西班牙GDP表现最为亮眼，同比录得2.9%，创去年第一季度以来新高，环比保持不变在0.8%；意大利GDP年率初值从此前0.7%上升至0.9%，符合市场预期，环比上季则略放缓至0.2%（此前0.3%）。

另外，德国7月CPI年率初值为2.3%，略高于市场预期和前值的2.2%；环比上月，该数据创三个月来最大涨幅，录得0.3%，表现好于市场预期0.2%和前值0.1%。经调和后，该数据初值同比为2.6%，亦高于市场预期和前值的2.5%；环比上月，其读数为0.5%，超出市场预期0.4%和前值0.2%。报告显示，该国食品价格从此前的1.1%增速至1.3%；服务价格稳定在3.9%；能源成本降速放缓，为下滑-1.7%（此前为下滑-2.1%）。除此之外，欧元区7月经济景气指数从95.9略降至95.8；工业与服务业景气指数亦表现低迷，分别跌至-10.5（前值从-10.1进一步下修至-10.2）和4.8（前值从6.5下修至6.2%）。

美盘交易时段，美国5月FHFA房价指数同比录得5.7%，为连续第三个月放缓并创下去年8月以来新低；环比上月，该数据录得0%，低于市场预期和前值的0.2%。此外，5月S&P/CS20座大城市房价指数同比放缓至6.8%，此前7.2%；环比上月的读数为0.34%，略高于市场预期0.3%，但不及前值0.38%。晚些时候，美国还公布了6月JOLTs职位空缺。该数据录得818.4万人，高于市场预期800.0万人，前值上修9万人至823.0万人。该读数为今年迄今第二低的月度总数，当前职位空缺与求职者的比率为1.24，略高于2019年的平均水平。这意味着招聘速度正大幅放缓而离职率保持低迷，整体就业市场缺乏健康的流动性。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数先涨后跌，当前仍收于103.60支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前承压于1.0860阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡走弱，当前承压于1.29关键阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下挫，当前回测153关键支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡下跌，当前仍收于0.6510支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元低位反弹，当前仍承压于0.5920阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元持稳于1.3825支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎遇阻回落，当前承压于0.8865阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前企稳于2360支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价触底反弹，当前收于27.50支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前承压于77.50阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：

1. 日本央行公布利率决议和前景展望报告；植田和男行长发表讲话。

北京时间11：00，日本央行将公布利率决定和前景展望报告。此外，植田和男行长也将于北京时间14：30召开货币政策新闻发布会。早些时候，有媒体指出，该央行内部就是否加息的问题存在分歧。尽管如此，有投行预计，日本央行距离开始量化紧缩的日子已不远。

2. 美联储公布利率决议；鲍威尔主席发表讲话。

周四北京时间02：00，美联储将公布至7月31日利率决定。决议后半小时，鲍威尔主席也将召开货币政策新闻发布会。市场基本预期该央行将在本次会议中按兵不动，将基准利率维持在5.5%。然而，有者预计，该央行可能在本次声明中为9月降息前景奠定基础。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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