HFM 2024年8月1日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在FOMC和鲍威尔讲话后强势下挫并创7月18日以来新低，收于103.76；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线承压并保持倒挂，报4.06%和4.28%。

非美货币皆表现好于美元。欧元兑美元反弹上涨，收于1.0824；英镑兑美元温和反弹至1.2855；美元兑日元遭遇空头抛售并创3月19日以来新低，收于149.96【日本央行将目标利率上限上调15个基点，至0.25%】；澳元兑美元先跌后涨，报0.6540【澳大利亚第二季度CPI同比录得3.8%，符合市场预期并且高于前值3.6%】；纽元兑美元自4月19日以来低位延续反弹，收于0.5949；美元兑加元自去年11月以来高位回调下挫，至1.3806【加拿大5月GDP同比保持不变在1.1%；环比上月的读数为0.2%，略不及前值0.3%，但高于市场预期0.1%】；美元兑瑞郎创3月13日以来新低，收于0.8779。

贵金属市场随着美元疲软和债券收益率走弱而强势反弹。现货黄金7月18日以来新高，至2447美元/盎司；现货白银创5个交易日新高，收于28.97美元/盎司。

油市方面，随着伊朗最高领袖下令直接袭击以色列后，地缘局势冲突升温促使美原油自6月6日以来低位强势反弹并收复周内颓势，报78.51美元/桶。

近期关键事件：

美国小非农表现低迷；鲍威尔预示9月降息。

美国“小非农”——ADP在7月表现黯淡，仅录得12.2万人，低于市场预期和前值的15.0万人。这是该数据自今年1月以来的最小增幅，去年同期为32.4万人。当月的工资增长亦有所放缓，留职员工和换工作的人薪资分别同比放缓至4.8%（创3年来最慢的增长速度）和7.2%。报告显示，贸易/运输/公用事业新增了6.1万人、休闲/酒店业新增2.4万人、教育/卫生服务新增2.2万人、金融业新增1.4万人；专业/商业服务与信息业则分别减少了3.7万人和1.8万人。此外，在商品生产部门，建筑业新增了3.9万人、采矿业新增2000人而制造业则减少了4000人。另一方面，美国第二季度劳动成本指数从前值1.2%环比下降至0.9%，表现不及市场预期1.0%。以上数据表现与劳动力需求走软的迹象相符。

周四北京时间02：00，美联储FOMC连续第八次按兵不动，将基准利率目标区间维持在5.25%至5.50%。声明显示，与会者对于通胀的描述从“仍处于高位”改变为“在一定程度上居高不下”，并对降通胀进度的描述改为“取得了进一步进展”。就业方面，与会者新增“失业率有所上升”的表述，并对就业增长描述改为“有所放缓”。央行将“高度关注双重使命双方面临的风险”，并重申对通胀有更大信心之前不会降息。

稍后，鲍威尔主席在新闻发布会上为9月降息打开了大门。他明确表示，如若通胀如期下降且劳动力市场持稳，那么“最快9月就会降息”。该主席指出，对于通胀实现2%的目标充满信心，上行风险已减弱，因此无需将注意力完全集中在通胀上。另外，鲍威尔指出经济并未显现疲软或过热的迹象，“或存在一些疲软迹象”，“但整体情况并不糟糕”。他表示，视乎经济情况发展，未来将出现“零次至多次降息的不同情景”，同时也强调“一次降息50个基点目前不在考虑范围”。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数强势下挫，当前仍收于103.60支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元反弹上涨，当前仍承压于1.0860阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元企稳反弹，当前仍承压于1.29关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元遭遇空头抛售，当前收于前低150.60。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元先跌后涨，当前企稳于0.6510支撑。从MACD来看，快慢线略呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元反弹上涨，当前收于前高0.5920。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元高位回调，当前收于前低1.3825。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下跌，当前承压于0.8865阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前企稳于2360支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡走强，当前企稳于27.50支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价强势反弹，当前收于前高77.50。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 英国央行公布利率决议和会议纪要。

北京时间19：00，英国央行将公布至8月1日央行利率决定及会议纪要。工党胜选、好于预期的经济增长以及居高不下的通胀浇熄了市场对英国央行今年大幅降息的预期。市场参与者基本确信，英国央行不会在本次决议中降息，即保留当前利率在5.25%。如若声明倾向鹰派，英镑或将再次得到支撑。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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