HFM 2024年9月18日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数随着良好的数据表现而恢复反弹至100.63；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线趋平，分别录得3.64%和3.60%。

非美货币方面，欧元、英镑兑美元承压回落，报1.1112和1.3159；美元兑日元自去年7月以来低位反弹，收于142.38；澳元兑美元小幅收涨于0.6754；纽元兑美元回调下挫，报0.6183；美元兑加元震荡上行，报1.3596；美元兑瑞郎温和反弹，收于0.8469。

美元反弹令贵金属市场小幅承压。现货黄金回调下跌至2569美元/盎司；现货白银持稳于30.65美元/盎司。

油市方面，美原油创2周新高，报71美元/桶。

近期关键事件：

加拿大通胀持续放缓，美元受数据支撑而反弹。

加拿大8月CPI同比录得2.0%，为连续第三个月放缓并且创下2021年2月以来的最低水平。环比上月，该数据录得下滑-0.2%，为今年迄今以来新低。两者皆表现低于市场预期，这有部分受到了汽油价格下降和基准效应的影响。不含汽车销售的核心CPI同比放缓至1.5%，创2021年3月以来最低增速；其月率环比录得下滑-0.1%，前值为0.3%。报告还显示，核心CPI中值与截尾平均核心CPI分别录得2.3%和2.4%。以上读数基本与加拿大央行对下半年通胀率的预测一致，这从某种程度上亦提振了市场对该央行的鸽派预期。

另一方面，美国8月零售销售环比录得0.1%，低于前值1.0%，但仍表现好于市场预期的下滑-0.2%。报告显示，杂货店销售额增幅最大，为1.7%；紧接着的是非商店零售（1.4%）、健康与个人护理（0.7%）、体育用品、乐器与书店（0.1%）。此外，销售额下跌的则包括加油站（下滑-1.2%）、电子与电器商店（下滑-1.1%）、食品与饮料以及家具与居家用品店（皆为下滑-0.7%）、百货商店（下滑-0.3%）以及机动车与零部件经销商（下滑-0.1%）。总体来看，基于当月销售额仍表现好于预期，这或表明了消费者支出仍然相对强劲。

除此之外，美国还公布了产出数据。8月，该国工业及制造业产出分别环比录得0.8%（创今年5月以来新高）和0.9%（与5月读数同创今年迄今以来新高，同时也是去年4月以来的最高水平），皆表现远超出市场预期的0.2%和0.3%，7月分别录得下滑-0.6%和-0.3%。截至收盘，美元指数自去年7月以来低位反弹，收于100.63。本周四北京时间02：00，美联储FOMC将召开利率决议，而鲍威尔主席也将于决议后半小时召开货币政策新闻发布会。结果的公布与该主席的讲话或将为近期政策前景奠定基础。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数反弹上涨，当前回测100.70阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元回调下跌，当前仍收于1.11关键支撑。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元回调下挫，当前仍收于1.3120支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元触底反弹，当前收于141关键支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上行，当前测试0.6760阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元回调下挫，当前仍收于0.6170支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上行，当前测试1.3590阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎小幅反弹，当前仍承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价回调下挫，当前仍收于2470支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价涨势暂缓，当前仍企稳于29.60支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上行，当前企稳于66.80支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

假日市场休市：中秋节

首尔证券交易所、中国香港交易所休市。

日内重点事件：

1. 加拿大央行公布货币政策会议纪要。

周四北京时间01：30，加拿大央行将公布货币政策会议纪要。最新纪要显示，加拿大央行于7月下旬连续第二次降息，将基准利率下调25个基点至4.50%。决策者对于短期经济前景抱持略悲观的态度，预计明年和后年的消费支出仍将低于预期，从而影响整体经济增长。

2. 美联储公布利率决议和经济预期摘要；鲍威尔主席发表讲话。

周四北京时间02：00，美联储将公布至9月18日利率决定和经济预期摘要。市场基本预期该央行将降息25个基点，然而，Fedwatch显示，市场目前预计降息50个基点的概率为67%，降息25个基点的概率则为33%。决议后半小时，鲍威尔主席还将召开货币政策新闻发布会。该主席近日宣布了“政策调整时机已到”，因为通胀已收缩至2%目标附近，而劳动力市场情况亦令人堪忧——这意味着美联储政策走向即将发生重要的转折点。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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