HFM 2024年9月20日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数随着市场预期更多降息而蒙阴，日内承压至100.29；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线分别录得3.72%和3.58%。

非美货币方面，欧元兑美元企稳冲高，至1.1160；英镑兑美元在英国央行利率决议后创2022年2月以来新高，收于1.3283；美元兑日元小幅收涨于142.60；澳元兑美元创去年12月末以来高位，报0.6813【澳大利亚8月季调后失业率保持在2021年11月以来高位，即4.2%】；纽元兑美元震荡走强，收于0.6237；美元兑加元空头承压，报1.3556；美元兑瑞郎于低位区间震荡，收于0.8476。

美元下挫提振贵金属市场。现货黄金企稳反弹并收复周内颓势，报2587美元/盎司；现货白银亦强势反弹，收于30.74美元/盎司。

油市方面，美联储降息与全球库存下滑抵消了市场对需求的担忧。美原油恢复反弹至71.02美元/桶。

近期关键事件：

英国央行按下暂停键；降息预期施压美元。

隔夜，英国央行以8：1的票数支持按兵不动，将基准利率维持在5.0%不变。该决定基本符合市场预期。声明显示，通胀与工资趋势已持续正常化，劳动力市场虽持续宽松但就历史标准仍相对紧俏。对此，贝利行长称，尽管通胀压力持续缓解且经济发展基本符合预期，央行仍将保持谨慎，“不能过快或过多地降息”。此外，声明还显示英国央行将在未来12个月内削减国债持有量1000亿英镑，并将在各种期限内尽可能均匀地减少国债持有量。经济预测方面，政策制定者预测第三季度GDP将环比增长0.3%（此前0.4%），下半年已将增长0.3%。

美盘交易时段，截至9月14日当周，美国初请失业金人数录得21.9万人（创5月中旬以来最小增幅），低于市场预期和前值的23.0万人。其四周均值从23.075万人降至22.75万人。创6月上旬以来新低。截至9月7日当周，续请失业金人数从185.0万人跌至182.9万人（亦创6月上旬以来新低），低于市场预期185.4万人。数据表现反映了劳力市场仍旧坚挺。

除此之外，美国9月费城联储制造业指数从今年1月以来低位-7跳涨至1.7，表现好于市场预期-1。子数据显示，新订单指数从14.6大幅跌至-1.5，而装船指数从8.5跌至-14.3（创去年11月以来新低）；其它指标录得增长，包括：就业指数（10.7，此前-5.7）、物价获得指数（24.6，创去年1月以来新高）以及物价支付指数（34.0，创2022年11月以来新高）。无论如何，对美联储进一步放松货币政策的预期仍主导着市场情绪，美元指数盘后承压至100.29。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数遇阻下挫，当前承压于100.70阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡走强，当前收于1.11关键支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上涨，当前企稳于1.3120支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元持稳于141关键支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上行，当前收于前高0.6760。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上行，当前企稳于0.6170支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元遇阻回落，当前承压于1.3590阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎保持区间震荡，当前仍承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略恢复增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前收于2540支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略恢复增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡上涨，当前企稳于29.60支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价反弹上行，当前仍企稳于66.80支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 日本央行公布利率决议；植田和男行长发表讲话。

北京时间11：00，日本央行将公布至9月20日利率决定。此外，植田和男行长也将于北京时间14：30召开货币政策新闻发布会。市场基本预期该央行将连续第二个月维持利率不变在0.25%。无论如何，鉴于通胀与工资数据稳健，加上经济增长强劲，一些分析师认为该央行仍有望再次加息，正如植田和男行长对于升息保留了可能性。

2. 2026年FOMC票委、费城联储主席哈克发表讲话。

周六北京时间02：00，2026年FOMC票委、费城联储主席哈克将发表讲话。哈克立场倾向鸽派。他于近日表示，如若数据没有任何意外，那么“缓慢、有条不紊地降息是正确的做法”。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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