HFM 2023年6月1日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数续创3月15日以来新高，随后回落至104.12；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线延续回调并保持倒挂，前者录得3.64%而后者收于4.37%。

非美货币方面，欧元兑美元创3月20日以来新低，随后在美国经济数据公布后反弹并收于1.0688；英镑兑美元突破1.24关口，报1.2436；美元兑日元录得3日连跌，收于139.31；澳元兑美元创11月10日以来新低，收于0.6501；纽元兑美元则创11月11日以来新低，报0.6015；美元兑加元短线上涨至1.36中位水平，尔后回落至1.3569【加拿大3月GDP同比去年录得1.7%，不及市场预期1.8%和前值2.5%；环比上月的读数为0%，略好于市场预期-0.1%，但不及前值0.1%】；美元兑瑞郎触及0.91，为4月10日以来首次，随后收于0.9104【瑞士4月实际零售销售同比录得-3.7%，降幅创去年4月以来最大；5月ZEW投资者信心指数录得-32.2，连续15个月陷入萎缩】。

在贵金属市场，现货黄金上探1970关口，收于1962美元/盎司【3个月以来首都月线收跌】；现货白银震荡上行并收于5日收盘价上方，报23.46美元/盎司。

油市方面，随着市场押注欧佩克+不会进一步减产、多国需求复苏不及预期、俄罗斯出货量持续高企加上最新API原油库存意外大增520.2万桶（预期为减少122.0万桶；前值为减少679.9万桶），美原油继续遭遇抛售并创5月4日以来新低，收于67.46美元/桶。

近期关键事件：

欧洲整体通胀放缓；市场对FOMC预期转变？

昨日亚盘交易时段，中国5月官方制造业PMI从49.2回落至48.8，为连续3个月下滑，并创去年12月以来新低。该国非制造业PMI亦从56.4下滑至54.5（创今年1月以来新低），为连续2个月下滑，市场预期为55.2。综合PMI表现随之下挫，从54.4至52.9，与1月读数同创今年的最低点。另外，澳大利亚4月未季调CPI同比去年录得6.8%，超出市场预期6.4%和前值6.3%。该读数仍低于去年12月的创纪录高位，即8.4%。据悉，澳大利亚通胀主要受到燃料价格飙升的影响，这从某种程度上再度掀起市场对澳洲联储可能在下周决议中调涨现金利率的预期。

欧洲时段，瑞士4月实际零售销售同比去年录得-3.7%，创去年4月以来新低。环比上月，该数据录得-2.0%。当局报告显示，零售业的名义营业额下降了-1.2%，食品、饮料和烟草的零售额下滑-0.3%；非食品的零售额则下滑-1.6%。当地机构投资者和分析师对于瑞士经济前景保持悲观，5月ZEW信心指数录得-32.2，为连续15个月陷入负值。另一方面，欧洲国家CPI初值数据持续回落：德国同比去年录得6.1%（此前7.2%），环比上月录得-0.1%（此前0.4%）；法国同比去年录得5.1%（此前5.9%），环比上月录得-0.1%（此前0.6%）；意大利同比去年录得7.6%（前值下修至8.2%（此前8.3%）），环比上月录得0.3%（前值从0.5%下修至0.4%）。整体通胀有所回落，但法国央行行长维勒鲁瓦曾在上周警告称，核心通胀仍显出持久性，“服务业可能成为推动价格上涨的主要力量”。无论如何，市场对于欧洲央行加息的预期有所降温，认为该央行今年不太可能再加息50个基点。

GDP方面，法国在第一季度的终值同比去年录得0.9%，略高于市场预期和前值的0.8%；环比上季，该数据录得0.2%，与市场预期和前值保持一致。意大利第一季度GDP同比去年录得1.9%，略高于市场预期和前值的1.8%；环比上季，数据录得0.6%，亦高于市场预期和前值的0.5%。在劳动力市场，德国5月季调后失业率持稳在5.6%，而失业人数录得0.9万人，低于市场预期的1.5万人和前值2.3万人（修正前2.4万人）。晚些时候，美国亦公布了4月JOLTs职位空缺。该数据录得1010.3万人，远超市场预期937.5万人，前值从959.0万人上修至974.5万人。另外，芝加哥PMI在5月表现疲软，从48.6降至40.4（创去年11月以来新低），市场预期为47.0。数据表现意味着接下来美联储将面临权衡的难题。Fedwatch显示，市场对美联储在本月14日的决议中维持利率不变的概率飙升至70.2%，而1日前和1周前分别是33.4%和63.6%。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数先涨后跌，当前仍收于103.70支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前承压于1.0750阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元反弹上行，当前收于前高1.2405。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元高位回落，当前承压于140.20阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡走弱，当前收于前低0.6520。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下跌，当前测试0.60关键支撑。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元回调下挫，当前测试1.3580支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎持续上行，当前收于前高0.9050。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前测试1970阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡上行，当前仍持稳于22.65支撑。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收敛。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前承压于73.50阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 欧洲央行公布5月货币政策会议纪要。

北京时间19：30，欧洲央行将公布金融稳定评估报告。该央行将在该报告中提供对金融稳定性与潜在风险的评估，并且可能强调央行拥有向欧元区金融体系提供流动性的工具，确保金融稳定和货币政策的顺利传导。

2. 2023年FOMC票委、费城联储主席哈克发表讲话。

周五北京时间01：00，2023年FOMC票委、费城联储主席哈克将参加有关全球宏观经济和货币环境的讨论。哈克的立场倾向鹰派。他指出，虽然通胀正在下降，然而速度缓慢，预计今年达到3%至3.5%的水平。他还预计美国失业率将在今年达到4.4%左右，经济增长将不温不火。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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