HFM 2023年7月11日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数进一步承压至101.59；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者录得4.00%而后者收于4.86%。

非美货币方面，欧元兑美元强势冲高至1.10，创6月22日以来新高；英镑兑美元续创去年4月以来新高，报1.2859；美元兑日元跌至3周低点，收于141.28；澳元、纽元兑美元保持区间震荡，分别收于0.6674和0.6208；美元兑加元小幅收涨于1.3279；美元兑瑞郎录得3日连跌并创逾2个月以来新低，收于0.8852。

在贵金属市场，现货黄金持稳在上周五的收盘价，报1925美元/盎司；现货白银收于23.09美元/盎司。

油市方面，美原油略承压在逾1个月高点，收于73.10美元/桶。

近期关键事件：

中国经济数据放缓；市场持续抛售美元。

中国6月CPI同比持平，不及市场预期和前值的0.2%。其月率亦与前值持平在-0.2%，市场预期为0%。国家统计局报告显示，其它用品及服务同比涨幅最大（2.4%），然后是食品烟酒（2.0%）、教育文化娱乐（1.5%）、医疗保健（1.1%）以及衣着（0.9%）；居住价格同比持平；价格下跌的类别则是交通通信（-6.5%）、生活用品及服务（-0.5%）。数据表现反映了该国需求疲态仍未缓解，但当地研究员认为，CPI可能随着下半年的暑期、中秋、国庆等消费旺季而逐渐抬升。

中国6月PPI同比去年下滑-5.4%（创2016年以来新低），超出市场预期-5.0%，前值-4.6%。数据显示，价格继续回落主要是受到石油、煤炭等行业价格下跌的影响。石油和天然气开采业、石油煤炭及其它燃料加工业、化学原料和化学制品制造业、煤炭开采和洗选业的价格降幅进一步扩大，在14.9%至25.6%之间。负增长或许会延续至下半年，但随着基数因素减退，跌幅可能有限。此外，6月工业生产者出厂价格和购进价格皆同比与环比录得下滑。前者同比下滑-5.4%，环比下滑-0.8%，上半年同比去年同期下滑-3.1%‘后者同比下滑-6.5%，环比下滑-1.1%，上半年同比去年同期下滑-3.0%。

除此之外，中国6月M2货币供应同比去年录得11.2%，低于前值11.6%。该读数创去年6月以来新低，物价持续下跌加上货币供应量下降引发市场对通缩的担忧。晚些时候，欧元区公布了7月Sentix投资者信心指数。该指数从-17.0进一步降至-22.5，创去年11月以来新低，市场预期为-18.0。最后，美国5月批发销售环比下降-0.2%，远不及市场预期0.3%和前值0.2%。截至收盘，美元兑大多数非美主要货币录得下滑（除了纽元和加元），美元指数收于101.59，续创6月22日以来新低。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数空头承压，当前收于102.15阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元强势上涨，当前企稳于1.09支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上涨，当前仍承压于1.29关键阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下挫，当前承压于144.80阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元涨势暂缓，当前仍承压于0.6735阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱持续收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元反弹上行，当前企稳于0.6090支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元小幅收涨，当前持稳于1.3260支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下跌，当前承压于0.8920阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价保持区间震荡，当前仍承压于1930阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价企稳反弹，当前收于22.65支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价遇阻回落，当前承压于73.50阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收敛。油价走势基本和动能柱的变化一致。 

日内重点事件：

1. 2025年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德参加讨论会。

北京时间21：00，2025年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德将线上参加有关美国经济和货币政策的讨论会。布拉德的货币政策立场亦倾向鹰派。他支持美联储在今年保持紧缩的政策，然后在通胀被有效控制后即于明年降息。

2. EIA公布月报。

周三北京时间00：00，EIA将公布月度短期能源展望报告。该组织在最新的月报中上调美国原油产量至1260万桶/日（去年为1190万桶/日，2019年为1230万桶/日）。

3. 新西兰联储公布利率决议。

周三北京时间10：00，，新西兰联储将公布至7月12日利率决定。自2021年10月紧缩货币政策以来，新西兰联储将基准利率调涨525个基点，至5.50%。该央行预计当前利率为今年终端水平（与市场预期保持一致），然后在明年第三季度开始下降。

4. 澳洲联储主席洛威发表讲话。

周三北京时间11：10，澳洲联储主席洛威将发表讲话。上周，澳洲联储意外宣布维持基准利率不变在4.1%（2012年以来高位）。此前，大多数市场参与者认为该央行将上调25个基点。自2022年5月开启紧收货币政策以来，澳洲联储共加息了400个基点。尽管委员会认为通胀仍然过高且持续时间过长，但本次决定是为了更好地评估过去加息对经济的影响（有数据显示家庭消费放缓、商业信心减弱、未来12个月经济衰退的概率达50%）。另一方面，洛威面临着9月17日后是否将继续执掌澳洲联储的命运，最终结果将影响澳元走势。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。