HFM 2023年8月25日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数强势上涨并收复前1日跌势，逼近6月8日峰值104；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.24%和5.02%。

非美货币方面，欧元兑美元空头承压并测试1.08关键水平；英镑兑美元跌至近2个月低位，收于1.2596；美元兑日元触底反弹，报145.80；澳元、纽元兑美元回吐周内逾半涨幅，收于0.6414和0.5919；美元兑加元企稳反弹至1.3579；美元兑瑞郎创7月11日以来新高，报0.8844。

在贵金属市场，现货黄金持稳于前1日收盘价，报1916美元/盎司；现货白银从8月2日以来高位略承压至24.08美元/盎司。

油市方面，美原油终结过去3日连跌并反弹至78.76美元/桶。

近期关键事件：

美元指数保持挺立，市场聚焦鲍威尔措辞。

隔夜，英国8月CBI零售销售差值从-25大幅跌至-44，不及市场预期的-15。该数据过去4个月都录得负值，现创下2021年3月以来新低。数据表现反映了英国当地零售和批发企业对销售状况感到悲观。周五北京时间07：01，英国8月Gfk消费者信心指数录得-25，略好于前值-30和市场预期-29，逼近今年6月所见峰值-24。无论如何，在美元大幅反弹的背景下，英镑兑美元强势下跌1%，至近2个月低位。

另一方面，截至8月19日当周，初请失业金人数录得23.0万人，低于市场预期24.0万人，前值上修1000人至24.0万人。该数据创3周以来新低。从四周均值来看，申请失业金人数反弹至23.675万人，此前23.45万人（修正前23.425万人）。截至8月12日当周，续请失业金人数下滑至170.2万人，市场预期和前值分别是170.8万人和171.1万人（修正前171.6万人）。总体来看，当前美国劳动力市场仍然紧张。

此外，美国7月耐用品订单环比下滑-5.2%，超出市场预期-4.0%，前值下修至4.4%（此前4.6%）。该数据创下2020年4月以来新低。从子数据来看，扣除国防的耐用品订单环比录得下滑-5.4%（同创2020年4月以来新低），前值亦下修至5.9%（此前6.0%）；扣除运输和飞机国防资本耐用品订单则分别环比增长0.5%和增长0.1%，此前为增长0.2%（修正前0.5%）和下滑-0.4%（修正前0.1%）。最后，8月堪萨斯联储制造业产出指数从-20大幅反弹至12，终结过去4个月的负值并创去年5月以来新高。

今晚鲍威尔在年会上的讲话将受到瞩目。该主席曾在上月表示，暂停加息是“可能的”，而当前期货现场显示美联储在9月维持利率不变的可能性为87%。然而，近期美国债券收益率飙升给鲍威尔带来了艰巨挑战。他需要在讲话中巧妙地避免一些可能导致美国国债市场面临剧烈动荡的措辞，并且需要建立市场对美联储的信心。早些时候，10年期美国债券收益率一度创下2007年11月以来的最高水平，较5月初上涨了一个百分点。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数强势反弹，当前企稳于103关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前承压于1.09关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱略恢复增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元强势下挫，当前承压于1.2750阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元企稳上涨，当前收于145支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元回调下挫，当前承压于0.6460阻力.。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元遇阻回落，当前承压于0.5970阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元企稳上涨，当前收于1.3520支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎强势冲高，当前逼近0.8860阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略恢复增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价涨势暂缓，当前仍企稳于1900关键支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。金价走势和动能柱的变化稍显分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价小幅承压，当前收于23.80支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价企稳反弹，当前收于77.65至79.65区域。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 2023年杰克逊霍尔全球央行年会举行。

市场将聚焦本周关键事件——2023年杰克逊霍尔全球央行年会。该年会将延续至8月26日。在此年会中，各大主要央行行长的讲话将成为焦点，包括美联储的鲍威尔主席。该央行委员在货币政策中出现了严重分歧，因此鲍威尔的讲话将对市场波动带来巨大的影响力。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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