HFM 2023年9月6日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数随着美国假期结束后飙涨逾0.6%并创6个月新高，收于104.71；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线上涨并保持倒挂，报4.26%和4.96%。

非美货币方面，欧元兑美元创3个月新低，报1.0721；英镑兑美元创6月13日以来新高，收于1.2562；美元兑日元续创去年11月以来新高，报147.69；澳元、纽元兑美元创10个月新低，收于0.6377和0.5882；美元兑加元创3月28日以来新高，报1.3640；美元兑瑞郎创7月10日以来新高，至0.8893。

贵金属市场因美元和美国债券收益率上涨而承压。现货黄金下跌约0.7%，至1925美元/盎司；现货白银录得5日连跌，收于23.49美元/盎司。

油市方面，随着沙特宣布延长减产3个月以及俄罗斯表示将延长出口期限，美原油续创去年11月以来新高，收于86.62美元/桶；布伦特原油日内冲破90美元关口，为去年11月以来首次。

近期关键事件：

澳洲利率第三次不变；美元随市场回归反弹。

隔夜，中国8月财新服务业PMI录得51.8，不及市场预期53.5和前值54.1。该数据表现为今年迄今最差。综合PMI亦受到拖累，从上月的51.9下跌至51.7，创今年1月以来新低。指数方面，CHINA50在数据公布后承压，近期阻力为12825。另一方面，澳洲联储公布了至9月5日利率决定。该央行连续第三次维持基准利率在4.1%水平，为2012年以来高位。委员会决定按兵不动是为了提供时间评估加息的影响。然而，考虑到高通胀（预计已经达到峰值）还将持续一段时间且劳动力市场仍然紧张，该央行不排除进一步收紧货币政策的可能性。委员会也预计，澳大利亚经济可能在一度时间内持续经历低于趋势的增长。

欧盘交易时段，欧洲8月服务业PMI终值表现令人失望：欧元区录得47.9（市场预期和前值为48.3），创2021年2月以来新低；德国录得47.3，与市场预期和前值保持一致（创去年11月以来新低）；法国从46.7跌至46.0，亦创2021年2月以来新低。三个综合PMI分别跌至46.7（此前47.0）、44.6（此前44.7）和46.0（此前46.6）。此外，欧元区PPI同比去年录得-7.6%（连续11个月录得下滑），符合市场预期，前值为-3.4%；环比上月的读数则是-0.5%，市场预期和前值分别是-0.6%和-0.4%。PPI的下滑将对通胀起着缓和作用，并且减少央行紧缩货币政策的压力。然而，对于部分央行委员来说，未来可能还有必要再次加息。一项调查显示，消费者对欧元区经济前景感到悲观，预计未来12个月GDP将萎缩-0.7%，三个月前的预期为0.6%。

美盘交易时段，美国7月工厂订单环比录得下滑-2.1%，略好于市场预期的下滑-2.5%，前值为2.3%。无论如何，该数据创下自2020年4月以来最大跌幅。子数据显示，扣除国防的工厂订单环比从前值的3.0（为近3年新高）大幅下滑至-2.2%；扣除运输的工厂订单则环比增长0.8%，高于市场预期0.1%，前值上修至0.3%（此前0.2%）。此外，7月耐用品订单月率修正值则保持不变在-5.2%。然而，随着美国假期的结束，美元指数在昨日飙涨逾0.6%并创6个月新高。这可能与投资者预期美国经济将保持弹性而加大对美元进一步升值的押注有关。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡冲高，当前逼近105关键阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元空头承压，当前测试1.0730支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡走弱，当前逼近1.25关键支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡走强，当前企稳于145支撑。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡下跌，当前承压于0.6460阻力.。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前承压于0.5970阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上行，当前测试1.3650阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱逐渐收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前收于前高0.8860。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价遇阻回落，当前承压于1940阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下行，当前收于前低23.80。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上行，当前测试86.30阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱持续放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 加拿大央行公布利率决议。

北京时间22：00，加拿大央行将公布9月6日央行利率决定。市场基本预期该央行将降息25个基点，至4.75%。如若符合预期，这将是该央行自去年3月启动紧缩货币政策以来首次降息。

2. 美联储公布经济状况褐皮书。

周四北京时02：00，美联储将公布经济状况褐皮书。上月，该报告显示美国整体经济活动略有增长，预计多数地区经济将保持缓慢增长。通胀方面，多个地区的价格上涨速度亦有所放缓，但服务业企业的投入成本压力仍然较大。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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