HFM 2023年9月12日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数自6个月高位承压下挫，至104.47；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.29%和5.00%。

非美货币方面，欧元、英镑兑美元企稳反弹，报1.0749和1.2508；美元兑日元震荡下跌，至146.56；澳元、纽元兑美元强势反弹，收于0.6429和0.5917；美元兑加元跌至上周低点下方，收于1.3570；美元兑瑞郎回调下挫，报0.8907。

在贵金属市场，现货黄金小幅反弹至1922美元/盎司；现货白银终结过去8日连跌，收于23.03美元/盎司。

油市方面，美原油保持在10个月高位，收于87.20美元/桶。

近期关键事件：

美元指数承压走低；欧盟下调经济预期。

进入9月第二个完整的交易周，美元指数低开下挫至104.47，脱离了6个月高点。可见，美元多头在周三美国CPI数据公布前保持谨慎模式，提前获利了结。依据普遍预测，该国8月CPI将同比录得3.6%，高于前值3.2%；环比上月，预计录得0.5%，亦高于前值0.2%。核心CPI方面，预计同比录得4.3%，低于前值4.7%；环比读数预计为0.2%，与前值保持不变。近期一些因素可能导致美联储在抗通胀的道路上更为颠簸，包括石油与一些食品价格急剧上涨、罢工事件（可能促使新车和二手车价格上涨以及工人要求更多补偿）等。因此，总体通胀仍然有可能在未来几个月进一步反弹，并且在较长时间内持续高于央行2%的目标。

这份CPI报告将是下周美联储利率决议的风向指标。Fedwatch显示，市场基本预期该央行维持利率不变在5.25%至5.50%区间。投资者定价该央行将持续维持现金利率在该水平长达数月，直至明年6月才降息。目前，市场对于美股前景抱持乐观的态度。FactSet数据显示，分析师在本季度的前两个月上调了对当前季度美企盈利的预期，为2021年第三季度以来首次。在标普500指数成分股公司中，仅62家提到了“衰退”，低于此前报告的113家以及去年夏季峰值238家。

另外，欧盟委员在本周四欧洲央行公布利率决议前下调了欧元区GDP预期至0.8%(此前1.1%）。这主要受到德国经济萎缩的拖累，预计今年录得负增长-0.4%。该国通胀预期高于其它盟国，报6.4%。整体来看，欧元区GDP预计在今明两年录得0.8%和1.3%；通胀方面，预计今年录得5.6%，然后在明年下滑至2.9%。高通胀水平与经济增长疲软可能将导致欧元区陷入滞涨风险。在货币市场，欧元兑美元的走势自今年夏天恶化并实现了连续8周连跌。尽管该货币对在昨日短线反弹至1.0749，然而一些分析指出该反弹可能是短暂的，因为目前市场对欧元的悲观情绪已达到了今年年初以来的最高点。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下挫，当前承压于105关键阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元反弹上涨，当前收于前高1.0730。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元低位反弹，当前回测1.25阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元高位回调，当前仍企稳于145支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，红色动能柱则温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元反弹上涨，当前仍承压于0.6460阻力.。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱恢复增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元反弹上涨，当前仍承压于0.5970阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下挫，当前承压于1.3650阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎涨势暂缓，当前仍企稳于0.8860支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价小幅反弹，当前仍承压于1940阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价小幅收涨，当前仍承压于23.80阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱则温和收敛。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价小幅收涨于86.30支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收敛。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 欧佩克公布月度原油市场报告。

欧佩克将公布月度原油市场报告，具体公布时间待定（一般于北京时间18：00至21：00左右公布）。上月，该组织预计，供应将随着沙特减产而出现200万桶的缺口。另外，该组织预计今年全球原油需求为1.0201亿桶/日（此前为1.02亿桶），而明年需求保持不变在1.0425亿桶/日。

2. EIA公布月度短期能源展望报告。

周三北京时间00：00，EIA将公布月度原油市场报告。EIA在最新的报告中预计，全球原油供给将在今明两年分别录得10129.55万桶/日和10300.14万桶/日。需求方面，预计今年将随着部分国家经济恢复预期增强而增加160.33万桶/日。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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