HFM 2023年12月5日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数持续走高，报103.54；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.26%和4.64%。

非美货币方面，欧元兑美元录得4日连跌，收于1.0835；英镑兑美元高位回落，报1.2631；美元兑日元小幅收涨于147.19；澳元、纽元兑美元回调下挫，分别收于0.6619和0.6163；美元兑加元自9月29日以来新低反弹，报1.3535；美元兑瑞郎低位反弹，当前仍交投于0.87水平。

在贵金属市场，现货黄金在创下历史新高（2145美元）后面临买盘枯竭，最终回落至2029美元/盎司；现货白银近乎回吐上周涨幅，收于24.48美元/盎司。

油市持续疲软。截至收盘，美原油收于73.18美元/桶，逼近3周低点。

近期关键事件：

瑞士通胀放缓；美元恢复反弹。

隔夜，瑞士11月CPI同比录得1.4%，创2021年10月以来的最小增幅；环比上月，该数据下滑-0.2%，为去年下半年低位。此外，不包括未加工食品和能源等波动性项目的核心CPI亦从此前的1.5%降至1.4%。报告显示，多个分项价格放缓，分别是食品和酒精饮料（2.1%，此前3.1%）、餐厅和酒店（2.7%，此前2.8%）、娱乐和文化（2.1%，此前3.1%）、杂项商品和服务（1.8%，此前2.0%）以及酒类、饮料和烟草（0.4%，此前2.0%）；另外，成本上涨的包括住房和能源（3.2%，此前2.6%）以及服装和鞋类（1.7%，此前1.5%）。

尽管通胀趋缓，然而瑞士央行早前表示并不排除进一步上调利率的选项，因为租金与能源价格仍然高企。目前，瑞士央行利率处于1.75%，而下一次的决议（也是今年的最后一个会议）定于12月14日。美元兑瑞郎在数据公布后一度反弹至0.8754，最终收盘于0.8726。另外，欧元区公布了12月Sentix投资者信心指数。该数据从-18.6略反弹至-16.8，但仍不及市场预期的-16.4。自去年3月伊始，投资者与分析师在调查中反映了对欧元区经济发展前景的担忧。

晚些时候，美国还公布了10月工厂订单。该数据环比录得下滑-3.6%，创2020年4月以来新低。其前值亦下调从2.8%下调至2.3%。子数据显示，扣除国防和运输的工厂订单分别环比下滑-4.2%和-1.2%，远不及前值的3.2%和0.4%（后者修正前为0.8%）。无论如何，美元指数盘后仍然收涨于103.54。自上周五鲍威尔主席的讲话后，市场一度押注美联储将提前降息。然而，从当前金融市场表现来看，这可能反映了对美联储降息的激进定价可能过头了——央行还需要关注多个数据的表现，还不能完全确定扣动降息扳机的确切时间。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡走高，当前企稳于103支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下跌，当前收于前低1.0860。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元高位回调，当前承压于1.2750阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元反弹上行，当前仍承压于148.70阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元高位回调，当前仍收于0.6580支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元回调下挫，当前仍企稳于0.61支撑。从MACD来看，快慢线略呈拐向，白色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元触底反弹，当前收于1.3520支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎低位反弹，当前仍收于0.8715支撑。从MACD来看，快慢线略呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价先涨后跌，当前承压于2095关键阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价遇阻回落，当前承压于25.30阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前逼近72.30支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收敛。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 澳洲联储公布利率决议。

北京时间11：30，澳洲联储将公布至12月5日利率决定。上月，该央行宣布加息25个基点至4.35%（12年来新高），此前四个月皆为按兵不动。自去年5月以来，当前是澳洲联储的第13次加息。近日，澳洲联储主席布洛克警告称，价格通胀仍相当具有粘性，而随着经济需求比预期略强，这可能进一步推高通胀。目前，市场定价澳洲联储到明年上半年加息至4.6%的概率已超出80%。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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