HFM 2024年1月3日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数强势冲高并逼近102关口；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线小幅反弹并保持倒挂，报3.94%和4.32%。

非美货币方面，欧元、英镑兑美元跌至6日低点附近，报1.0940和1.2614；美元兑日元低位反弹，至141.97；澳元、纽元兑美元空头承压，分别收于0.6759和0.6250；美元兑加元扩大涨势并创6日新高，报1.3320；美元兑瑞郎强势反弹至0.85水平。

贵金属市场承压。现货黄金与现货白银录得3日连跌，分别收于2059美元/盎司和23.61美元/盎司。

油市方面，美原油跌破2周低点，报70.38美元/桶。

近期关键事件：

中国PMI表现亮眼；美元无视数据反弹。

踏入2024年首个交易日，多国PMI制造业（除了英国与美国）表现好于预期。中国率先公布的12月财新制造业PMI录得50.8，市场预期和前值分别是50.4和50.7。其扩张速度为7个月以来最快。去年，中国制造业基本受到需求疲软的压制，从而拖累了经济复苏。然而，继该国政府承诺将对一系列政策进行调整及推出更多刺激措施后，市场情绪逐渐改善。当地一份调查报告显示，12月份工厂产出增速创5月份以来最快，新订单增速也创下了10个月新高。

此外，欧元区、德国和法国12月制造业PMI终值也分别录得44.4、43.3和42.1，好于市场预期和前值的44.2、43.1和42.0。无论如何，当前欧洲国家制造业仍然处于衰退，欧元区和德国制造业PMI自2022年7月始终承压于枯荣线下方，而法国在去年1月短暂反弹至50.0上方后再度承压至今。不仅于此，英国12月制造业PMI表现不及预期，从上月的46.4跌至46.2。该国制造业产出、新订单以及就业状况皆出现下滑，而商业乐观情绪也跌至12个月低点，前景堪忧。

最后，美国Markit也公布了12月制造业PMI终值。该数据从48.2跌至47.9，低于市场预期的48.4。此外，11月营建支出环比录得0.4%，亦不及市场预期0.5%和前值0.6%。无论如何，美元并未受到数据的影响，日内延续反弹至101.90。市场普遍认为，美联储对抗通胀的工作即将结束，美国经济在今年不仅不会面临衰退，甚至可能表现比预期强劲。美联储降息速度与幅度将是众所瞩目的议题之一，而总统选举以及财政政策可能出现转变将是市场面临的不确定性风险。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡走强，当前逼近102阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元扩大跌势，当前承压于前低1.0960。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡走弱，当前逼近1.2590支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元低位反弹，当前仍承压于142.50阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元空头承压，当前测试0.6760支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元承压下挫，当前收于前低0.6270。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上行，当前收于前高1.3265。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎反弹上涨，当前企稳于0.8330支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价回调下挫，当前仍企稳于2030支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱逐渐收敛。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下挫，当前承压于23.90阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价遇阻回落，当前承压于72.80阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收敛。油价走势基本和动能柱的变化一致。

假日市场休市：日本元旦假期

东京证券交易所休市。

日内重点事件：

1. 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话。

北京时间21：30，2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金将就经济前景发表讲话。巴尔金近日表示，美联储在减缓通胀方面取得了良好的进展，但对于降息的具体时间不予任何置评，反映了相对谨慎的政策立场。

2. 美联储公布货币政策会议纪要。

周四北京时间03：00，美联储将公布货币政策会议纪要。最新的会议纪要显示，美联储将维持限制性货币政策，直至通胀随着时间推移回归2%的目标。然而，鲍威尔的立场于近期出现转变，从原先强调维持鹰派策略，至承认物价降温并且经济可能出现衰退——这将促使市场参与者聚焦本次的纪要内容以进一步确认该央行的立场以及可能采取的行动。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。