HFM 2024年1月24日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数持续走高，报103.32；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.13%和4.37%。

非美货币方面，欧元兑美元创12月13日以来新低，收于1.0854；英镑兑美元承压回落，报1.2685；美元兑日元先跌后涨，收于148.35；澳元兑美元小幅收涨，报0.6578；纽元兑美元从近2个月低位反弹，收于0.6101；美元兑加元回调下挫，报1.3455；美元兑瑞郎温和上行，至0.87。

在贵金属市场，现货黄金反弹回涨并重测2030关口；现货白银低位反弹，报22.40美元/盎司。

油市方面，美原油保持区间震荡，收于74.40美元/桶。

近期关键事件：

日本央行政策不变，植田和男提振日元。

昨日，日本央行在决议中宣布维持基准利率不变在历史低点-0.1%，而10年期国债收益率目标亦维持在0%附近，符合市场预期。前瞻指引基本不变，委员会一致表示将根据需要实施量化宽松和收益率曲线控制。此外，日本央行上调今年GDP增速预期中值至1.2%（此前为1.0%），而核心通胀预期中值则下调至2.4%（此前为2.8%）。该央行对于实现持续2%通胀的可能性表示乐观，甚至预计至2025财年有望达到1.8%。

稍后，植田和男行长释放了强硬的信号。他表示，如若通胀目标可预见得以持续实现，他将考虑是否继续维持负利率。年度工资谈判结果将是央行接下来所特别关注的事项之一，如若薪资涨幅足以赶上通胀上行的脚步并形成积极循环，不排除经济进一步增长的可能性。部分机构认预计，日本央行有望在3月至7月会议之间选择结束负利率政策。继植田和男讲话后，日元受到强力提振，兑多个主要货币呈现短期飙涨之势。

今年迄今，日元兑美元贬值了逾4%，上周一度逼近150——这是自去年11月以来的水平，也是日本当局可能采取干预以防止日元进一步下滑的水平。美盘交易时段，美国还公布了1月里奇蒙德联储制造业指数。该指标从-11进一步跌至-15，创去年2月以来新低。然而，美元指数隔夜不跌反涨，收于103.32。依据路透社近期对经济学家的调查结果显示，多数受访者认为美联储将在6月首次降息，而总体的宽松力度低于市场预期（125个基点），即不超过100个基点。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡上涨，当前企稳于102关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前收于前低1.0860。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元遇阻回落，当前承压于1.2720阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则呈平行。汇价走势和动能柱的变化稍显分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元先跌后涨，当前收于前高148。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元反弹上行，当前回测0.6580阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元低位反弹，当前回测0.6090阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元回调下挫，当前承压于1.35阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上涨，当前测试0.8715阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前测试2030阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收敛。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价低位反弹，当前仍承压于22.70阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价小幅收跌，当前仍企稳于72.80支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：

1. 加拿大央行公布利率决议和货币政策报告；麦克勒姆行长发表讲话。

北京时间23：00，加拿大央行将公布利率决议和货币政策报告。最新数据显示了加拿大通胀反弹（年率增长3.4%，自8月以来首次上升），且核心修正和核心中位数也超出了预期，分别达到3.7%和3.6%。市场预计，该央行将在更长的时间维持利率在高位水平（当前处于22年高位，即5.00%）。此外，加拿大央行行长麦克勒姆将于周四（25/1）北京时间00：00召开货币政策新闻发布会。麦克勒姆在最近的访谈中表示，需要看到通胀在数个月持续呈现下降才会考虑降息。随着情况不如预期，预计麦克勒姆仍将维持较为鹰派的基调。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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