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周五下午现货金价升至2500美元/盎司上方，刷新上个月创下的历史纪录。美国房地产数据令人失望，这强化了美联储更快、更大幅度降息的押注。 市场继续表明，美联储在今年余下的三项决定中将降息 100 个基点，尽管强劲的零售销售数据促使投资者减少了对下个月降息 50 个基点的押注，随后一系列降息 25 个基点也随之而来。这将使联邦基金利率在明年夏天回到 3.5% 左右。 美联储将关键政策利率维持在5.25%至5.5%的目标区间；自去年七月以来二十多年来的最高水平。美国经济学家目前预计 9 月份降息 50 个基点。由于地缘政治的不确定性、美联储降息的预期以及各国央行的强烈兴趣，今年金价上涨了20%以上。 黄金的焦点仍将集中在美联储可能降息的范围和时机上。地缘政治也仍将是推动金价的主要因素之一。乌克兰战争和中东持续冲突，以及中美之间的紧张局势表明，避险需求将在中短期内继续支撑金价。 11月的美国总统大选也将继续增加金价的上涨动力直至年底。预计各国央行还将继续增持黄金，这将为金价提供支撑。 杰克逊霍尔和 PMI 数据将成为下周关注的焦点。今年的杰克逊霍尔研讨会作为央行行长、经济学家和全球金融市场参与者的聚会具有重要意义。今年，研讨会的重点将再次聚焦疫情后经济复苏以及应对利率上升和地缘政治紧张局势带来的挑战。 关键主题包括可持续增长战略、货币政策调整以及数字货币对全球金融体系的影响。今年活动的著名演讲者包括美联储主席杰罗姆·鲍威尔、欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德和英格兰银行行长安德鲁·贝利。他们的见解预计将影响来年的市场预期和政策方向。此次研讨会可能会引发多个货币对和商品的波动，因此需要密切关注。 黄金兑美元技术分析 黄金图表上更高的高点和疲软的抛售压力使金价走高至 2,500 美元的心理水平之上。 FE100% 和 FE161.8% 预计将会进一步上涨 。而之前的 ATH 2,483 美元将为下行提供支撑。由于交易者获利了结并试图以较低价格重新购买，价格可能会跌破该水平。支撑位为2,432； 2,379...

美国总统拜登出人意料地宣布将结束本届任期，但不寻求连任。这些事态发展带来了新的不确定性，通常会令市场感到不安。拜登宣布这一消息后，许多民主党人迅速支持副总统卡马拉·哈里斯。随着市场开始权衡哈里斯当选总统对经济的影响，美元小幅走弱。 在不确定性和即将发生的马拉松式政治运动中，对冲资产通常会受到关注。除黄金外，日元和瑞士法郎也可能受益。今年到目前为止，美元已受益于避险资金流，但当前的担忧部分源于卡马拉·哈里斯和民主党获胜的前景，理论上，由于潜在的增税，从长远来看，这可能会削弱美元以及借贷成本下降。这些担忧或许可以解释目前美元对冲吸引力下降的原因。不过，目前判断还为时过早。 日元本周开局走强，继续从之前的干预措施中获益。今天，日元兑美元企稳于157.0下方，因投资者正在为下周日本央行的政策会议做准备，预计该行将再次加息以维持日元汇率。日本首相岸田文雄也表示，央行货币政策正常化将支持日本向增长驱动型经济转型。 由于所谓的政府干预，过去两周日元升值约2%，日本央行数据显示当局可能在7月11日至12日通过干预购买了近6万亿日元。数据还显示，日本5月份出售了约220亿美元的美国债券以筹集美元，为潜在的外汇市场运作建立支持资金。与此同时，上周的数据显示，日本6月份总体通胀率维持在2.8%不变，而核心通胀率则从2.5%升至2.6%。 从技术角度来看，美元兑日元维持在中期低点155.36上方的区间内，盘中偏向保持中性。只要 158.84 阻力位完好无损，预计还会进一步下跌。跌破155.36可能会测试140.24 - 161.93回调的38.2%回档位153.64。从积极的方面来看，突破 158.84 阻力位将改变趋势，导致更强劲的反弹。 与此同时，美元兑瑞郎今天相对稳定，交易价格范围为0.8890。另一方面，由于交易员预计美联储今年将降息，美元跌至四个月以来的最低水平。包括美联储主席鲍威尔在内的美联储官员的一系列鸽派声明强化了这些预期。鲍威尔指出，最新数据“增加了人们对通胀将回到目标的信心”，并强调央行不会等到通胀达到2%才降息。 从技术角度来看，美元兑瑞郎维持在0.8890上方的区间内，日内偏向保持中性。只要0.8914支撑位转阻力位保持不变，就会出现进一步下跌。突破0.8818将瞄准0.8332至0.9223的50.0%回撤位0.8778，并超越下一个0.8728支撑/阻力位。然而，突破 0.8914 将使趋势重新转向上行，并出现更强劲的反弹，以测试 200 均线和看跌趋势线。 点击这里以浏览我们的经济日历 Ady Phangestu 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

由于投资者对最新的就业数据做出反应，澳元兑美元稳定在 0.6700 附近，停止了近期的跌势。数据显示，尽管失业率从4%微升至4.1%，但由于职位空缺高企和参与率强劲，澳大利亚6月份新增就业岗位多于预期。 预计澳洲联储将在 8 月份维持利率稳定，但在通胀压力持续存在和劳动力市场紧张的情况下，一些交易员继续押注再次加息。最新会议纪要显示，政策制定者强调需要警惕通胀的积极风险，并补充说，物价大幅上涨需要大幅提高利率。预计澳大利亚央行放松政策的速度也将慢于其他主要央行。外围方面，由于市场猜测美联储今年将降息，澳元受益于美元走软。 与此同时，澳大利亚国民银行季度商业信心小幅改善，第二季度从-2上升至-1，但整体商业状况疲软，指数从10下降至5。交易状况从15下降至9，盈利状况从8下降至9。 2、就业条件由7个下降到5个。 成本压力持续，劳动力成本增长1.2%，与上季度持平；采购成本增长0.9%，低于上季度的1.1%。价格增长指标略有上升，最终产品价格环比增长 0.6%，低于 0.8%。零售价格增速从 0.9% 放缓至 0.7%，娱乐和个人服务价格增速从 0.8% 放缓至 0.6%。 国民银行首席经济学家艾伦·奥斯特指出，调查显示成本和价格压力的结果好坏参半。尽管原材料成本增长有所改善，但劳动力成本仍然居高不下。他强调，30% 的公司面临劳动力供应方面的重大挑战，而工资成本仍然是一个主要问题。 在外汇市场上，澳元兑美元已较 4 月份低点上涨超过 5%，并于上周突破至技术阻力位。澳元本周下跌超过 1%，更广泛的上升趋势进一步回调的威胁仍然存在。按年计算，澳元兑美元仅下跌 1.4%，自 1 月份以来的跌幅已在本月基本扭转。 从技术角度来看，目前偏向仍为中立。只要0.6700整数位保持不变，预计还会进一步反弹。突破 0.6797 将恢复从...

美国股指周二收高，标准普尔 500 指数和道琼斯工业指数创下历史新高。周二，积极的企业消息提振了更广泛的市场，美国银行在公布好于预期的第二季度净利息收入并预测第四季度净利息收入高于共识后，股价上涨超过 5%。受强劲的交易和投资银行业务业绩推动，摩根士丹利的利润和收入超过华尔街预期，该行股价上涨 1.5%。嘉信理财的银行存款下降 17%，至 2,524 亿美元，净利息收入下降 6%，股价下跌超过 -9%。 此外，在 Starboard Value 表示已持有该公司 6.6% 的股份后，Match Group 收盘上涨超过 7%。联合健康集团 (UnitedHealth Group) 预测全年调整后每股收益高于市场预期，收盘上涨超过 6%。 由于投资者从大盘芯片股转向小盘股，芯片股的疲软限制了纳斯达克 100 指数的涨幅。 周二标普...

美元兑日元周五下跌-0.65%，创下三周以来的最低水平。有迹象显示日本央行周四干预外汇市场以支撑日元，周五日元获得支撑。此外，日本5月份工业生产的上调也对日元产生了积极影响。日本 5 月份工业生产月率从之前公布的月率+2.8%上调至+3.6%。 周四，日元兑美元汇率上涨 2.6%，至 157.41，本周初触及 38 年来的低点后，大量交易量的迹象促使日本财务省进行干预。交易量增加后，每日数据显示日本经常账户流失 31.7 万亿日元，相当于价值超过 200 亿美元的外汇购买。与此同时，根据彭博社对央行账户的分析，日本央行在周四干预外汇市场以支撑日元时花费了约3.5万亿日元（220亿美元）。 首席货币外交官神田正人拒绝证实政府是否参与了日元升值。投资者还期待日本央行7月底的政策会议，预计该会议将宣布减少债券购买并可能再次加息的计划。 与此同时，一些工资增长指标可能已经开始反映今年春季工资谈判中同意的高工资增长，这与日本央行今年继续货币政策正常化的立场一致。日本最大的工会联合会此前宣布，本财年其成员的平均工资上涨5.1%，这是30多年来的最大涨幅。 在本周发布 5 月份盈利数据之前，这些工资增长可能尚未在月度盈利数据中得到显着反映。在5月份的数据中，尽管总体盈利数据仅小幅上涨，但日本央行官员正在密切关注另一组数据；同一样本的全职工人正常工资同比增长 2.7%，远超市场普遍预期的 2.2%。工资增长的上升和良性工资价格循环的潜在发展可能是日本央行未来货币政策正常化的关键因素。 但值得注意的是，日本央行官员可能会对货币政策调整采取相当谨慎的态度，以确保这些进展真正发生。因此，预计日本央行将等到10月会议上调政策利率，然后在2025年初进一步实施货币政策正常化。 周一（日本假期）交易清淡，日元稳定在 158.00 美元附近。货币政策方面，投资者期待日本央行7月底政策会议，预计将宣布减少债券购买计划，并可能再次加息。外部方面，日元面临美元上涨的压力，美元受益于美国前总统特朗普遇刺事件后的避险买盘。 从技术角度来看，美元兑日元在本月初的阻力位为 161.93。进一步下跌仍受到看涨趋势线的限制。突破该趋势线可能会为进一步下跌至阻力位（已成为支撑位 151.93 ）打开大门，从而反弹至该水平。后期长期上涨趋势仍可能延续至161.93。下一步走势将取决于当前修正自 161.93 的深度。然而，持续突破151.93将表明，更大规模的调整或趋势逆转正在进行。 除了价格被困在趋势线之外，价格还被困在 EMA50。在突破趋势线并跌破 50 均线之后，修正波可能会继续。 上周的大幅下跌确认了短期顶部161.93。鉴于每日看跌背离情况，从 161.93 的下跌可能是对从...

随着投资者评估货币政策和英国的政治前景，英镑兑美元从六周低点升至 1.2630 美元左右。上周，英国央行维持利率不变，政策制定者发表评论后，增加了八月份降息的希望。此外，国内通胀报告显示总体通胀已降至英国央行2%的目标。周五强劲的零售销售数据削弱了英国央行评论的乐观情绪，即将公布的 GDP 数据将提供进一步的经济洞察。与此同时，涉及首相里希·苏纳克的助手对选举日期进行押注的“赌博门”丑闻引发了严重的政治动荡，并有可能给竞选活动的其它部分蒙上阴影，预计工党将以大幅优势获胜。另一方面，美元在潜在的以欧元为中心的风险之前得到买盘，法国周末的选举可能会促使欧洲央行在未来几天进一步降息。加拿大和澳大利亚本周公布的通胀数据非常强劲，引发了人们对全球通胀将再次上升的担忧，从而推高了债券收益率。一些美联储官员警告称，他们今年不会急于降息，这将增加债券市场的压力，最终有利于美元。美国“长期走高”与英国和欧元区之间的利率政策差异支撑了美元。英镑兑美元从 1.2859 开始下跌，试图继续跌破临时低点 1.2620，并在今天的亚洲时段交易中触及低点 1.2611。空头反弹试图升至1.2630上方，以收复前一天的部分失地。盘中偏向回到中性，持续低于 1.2611 低点将确认 1.2298 和 1.2859 回调的 50% 或 61.8% 回撤位分别为 1.2577 和 1.2512 的下行波动。然而从积极的方面来看，强势突破1.2701阻力位将表明自1.2859的回调已经完成，并将重新测试高位。点击这里以浏览我们的经济日历Ady Phangestu 市场分析师风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。