Andria Pichidi

美国大选一直是全球范围内极其动荡的事件，而且人们一直认为它将是这样的。与其他政治或银行业事件类似，市场参与者对选举抱有期待和猜测。 卡玛拉·哈里斯取代乔·拜登进入总统竞选后，股市就开始明显偏向她。Market Watch 报道称，根据目前的股市趋势，哈里斯赢得大选的几率为 64%，这与之前不稳定的市场行为相比发生了重大转变。 股市的这种转变是一个积极的指标，表明投资者对民主党及其潜在的经济政策充满信心。虽然对选举结果的影响可能微乎其微，但这些投资者中有相当一部分也是选民，这意味着在 2024 年美国总统大选临近之际，仔细分析市场趋势可以洞悉当前的政治气氛。 从历史上看，人们注意到，在选举年，市场参与者会将投资转向货币市场基金，而不是安全的股票和债券基金，以等待不确定性加剧。 但 2024 年会一样吗？我们目前还不能完全确定，但到目前为止，这是一个独特的年份，因为与过去的选举年相比，我们看到大量资金流入股票市场和大宗商品市场，原因是地缘政治风险、美国政治不确定性加剧了不稳定、人工智能狂热提振了全球股市，以及最初卷土重来但目前被认为被夸大了的经济衰退担忧，以及美联储降息的激进押注。 股市投资者是否在支持卡玛拉·哈里斯？如果我们考虑 Market Watch 的分析，哈里斯确实得到了全美股市投资者的大力支持。这反映在拜登意外退出后，她加入竞选后投资增加和某些股票表现积极。 股市能成为可靠的政治晴雨表吗？股市可以洞悉选民情绪，而且从历史上看，股市一直是强有力的政治预测指标。 在不确定时期，股票市场的波动性和交易量往往会再次飙升，因为它们被认为是具有吸引力且更稳定的资产。但如果我们关注中期，预计如果当前情况持续下去，市场波动将延续到选举日之后，无论结果如何，例如哈里斯获胜并让民主党在国会占多数，哈里斯获胜但国会分裂，或者特朗普获胜但国会分裂。 与此同时，富国银行投资研究所的一张图表显示了 USA500 隐含波动率指数以及选举日前后的 USA500 指数表现，该指数基于自 1988 年以来的选举，不包括 2008 年经济衰退年。这张图表有趣地表明，尽管波动性极高，但 USA500 通常会在选举前一个月有所缓和/盘整，而选举日后，尽管波动性大幅下降，但 USA500 价格仍继续上涨。 WELLS FARGO INVESTMENT...

亚洲及欧洲时段: 今早，英伟达在法兰克福盘后交易中下跌约 7%，与美国盘后交易的下跌如出一辙，华尔街期货也随之下跌。尽管英伟达的业绩指引未达到高预期，但该公司在截至 7 月 28 日的第二财季收入增长了一倍多，达到 300 亿美元。此外，英伟达董事会批准了 500 亿美元的新股票回购计划。 Salesforce 和 CrowdStrike 的业绩有助于控制损失。Nvidia 报告了稳健的业绩，但门槛太高，数据未能超过最乐观的预期。 纳斯达克指数领跌，下跌 1.77%，收盘时跌幅收窄，最终下跌 1.12%。标普 500 指数下跌 1.1%，收盘时下跌 0.6%。道琼斯指数从下跌 0.99% 收窄至下跌 0.39%。 ...

亚洲及欧洲时段: 欧洲股市有望小幅上涨，投资者正在等待英伟达公司的财报，以了解人工智能相关股票的增长轨迹。欧洲斯托克 50 指数期货上涨 0.1%，表明欧洲股市开盘温和，而美国股指期货在亚洲交易期间保持稳定。 由于中国企业盈利疲软，亚洲股市窄幅波动。 香港股市一度下跌 1.6%，而内地股市则跌至 2 月初以来的最低水平。瓶装水制造商农夫山泉股价暴跌 13%，中国材料、科技、建筑、汽车等行业面临重大下行风险。 FactSet 数据显示，预计 Nvidia 第二季度调整后每股收益为 65 美分，营收为 287.4 亿美元，较去年同期增长一倍以上。过去三个季度，Nvidia 的营收每年增长三倍，这主要受数据中心业务推动。过去一年，对可生成文档、创建图像并充当个人助理的生成式 AI 产品的需求大幅推动了 Nvidia 专用芯片的销量。然而，华尔街对...

今年的杰克逊霍尔央行行长研讨会为美联储主席鲍威尔提供了为联邦公开市场委员会制定政策方针的机会，希望加入其他已经处于降息模式的主要央行的行列。在他确认 FOMC 将于 9 月 18 日开始降息后，市场大幅提振。 关于规模的问题可以通过即将到来的就业数据来回答。 欧洲和英国：欧洲央行下个月也可能再次降息，而英国央行贝利的语气则更为谨慎。 与欧洲央行一样，英国央行似乎更有可能坚持召开有最新预测和详细分析的会议，这意味着英国央行将在下一次会议按兵不动，并在 11 月再次采取行动。 日本：植田和男行长表示日本央行仍将继续正常化进程，但 9 月 20 日加息的可能性似乎不大。 亚洲与欧洲时段: 今天迄今为止，亚洲股市表现不一，恒生指数上涨超过 1%，而日本股市则随着日元上涨而调整。 日本日经225指数下跌1.1%，至37,944.68点。香港恒生指数上涨 1.0%，至 17,786.31 点。上证综合指数微跌0.1%至2,852.34。澳大利亚 S&P/ASX 200 指数上涨...

在鲍威尔主席今天发表评论之前，出现了获利了结，一些激进的美联储降息押注进一步减少，对美国国债和华尔街构成压力。 美国经济数据结果好坏参半，随着制造业放缓，经济增长更多地依赖服务业。标准普尔全球服务业数据好于预期、新屋销售反弹以及杰克逊霍尔几位美联储官员的谨慎评论是抛售的催化剂。 日本央行行长植田和男暗示可能加息，重申了日本央行在经济数据符合预期的情况下的立场，日元上涨。此前，日本央行 7 月加息引发全球股市抛售，令市场担忧。日本通胀数据超出预期，也支撑日元。 关注鲍威尔的讲话：交易者正在等待美联储主席杰罗姆·鲍威尔的讲话，以寻找可能降息的线索。一些人一直警告称，事件风险是鲍威尔将比市场目前预期的更加谨慎，这可能会给欧元和英镑带来特别的压力。 亚洲与欧洲时段: 华尔街暴跌，收盘时损失加速。纳斯达克指数收跌-1.67%，标准普尔500指数下跌-0.89%，道指下跌-0.43%。 亚洲股市涨跌互现，其中中国股市帮助抹去了早前的跌幅。全球股市波动较大，香港、韩国、澳大利亚和美国股市均下跌。 阿里巴巴香港上市获批，有望吸引大量投资。然而，网易、百度和哔哩哔哩等中国科技股因盈利疲软而下跌。 金融市场表现: 美元指数延续跌势，跌至100.93。自 2022 年 4 月以来，美元尚未收于 100 水平。 欧元兑美元在跌至1.1097后小幅回落至1.1130，但仍接近一年来的最高水平。在强劲的 PMI 数据公布后，英镑表现优于大市，英镑兑美元反弹至 1.3120。在日元出现更广泛的调整后，美元兑日元交投于 145.27 (S1)。 美国石油稳定在 72.58-72.94...

FOMC会议纪要显示，美联储在7月31日的会议上即将降息，报告中还指出9月18日的决定设定了降息。美国劳工统计局下调非农就业数据进一步强化了预期。 美国国债收益率因非农就业数据修正而暴跌，并在联邦公开市场委员会会议纪要后进一步下跌，在牛市平缓交易中收于低点。 周二小幅下跌阻止了标准普尔 500 指数连续第九次上涨（这将是自 2004 年以来持续时间最长的一次），华尔街小幅反弹，有望开启另一次连涨。 亚洲股市收盘大幅走强后，欧洲股市早盘小幅走高。经过昨天的调整后，日经指数收高 0.7%，恒生指数反弹 1.2%。欧洲的涨幅较为温和，DAX 指数和 FTSE 100 指数分别上涨 0.1% 和 0.2%。 纳斯达克指数上涨0.57%，标普500指数上涨0.42%，道指上涨0.13%。 VIX 指数上涨 2.86% 至 16.87。 欧元区...