Michalis Efthymiou

原油 - 石油价格连续第七周下跌 原油价格已跌至 2023 年 6 月以来的最低水平，创下近六个月低点。石油价格现已连续第七周下跌。经济学家指出，股市的下跌也改善了股市的前景。股市正在利用较低的油价，这可能会引发较低的通胀和较软的货币政策。仅本周价格就下跌了 6.5%，但是什么推动了看跌趋势呢？ 市场目睹石油市场需求不足的两个主要原因是中国最新的经济数据表现糟糕和最新的欧佩克会议。中国制造业和服务业PMI显着低于预期，本周日本也公布了疲软的数据。中国是最大的石油进口国，日本是第四大石油进口国。因此，这些地区经济数据不佳可能引发原油下行压力。 令石油市场雪上加霜的是，信用评级行业穆迪将中国的经济前景从“稳定”下调至“负面”。自降级以来，经济学家表示中国经济不太可能出现衰退，而更有可能出现停滞。另一方面，欧佩克未能就产量水平达成协议。这再次对原油价格产生了负面影响。最后，美国石油协会昨天的报告显示，库存增加959.4万桶，而不是减少226.7万桶。库存显示高于预期供应。 技术分析方面，油价目前处于下跌趋势中，徘徊于回调区间。目前的回调幅度为 1%，与之前的回调一致，且没有显示出重大的上升势头。因此，大多数指标继续显示下降趋势。如果价格跌破 69.69 美元和 69.59 美元，卖出信号可能再次变得活跃。 US USA100 – 只有 20% 的股票保持上涨！ USA100 指数昨天下跌 0.57%，是美国三大最受欢迎指数中表现最弱的。纵观纳斯达克最具影响力的十大股票，只有一只股票保持“看涨”，这就是特斯拉，仅小幅上涨0.27%。在最具影响力的前 20 只股票中，只有 20% 保留了其价值。跌幅最大的股票是英伟达，下跌2.28%。 然而，基本面因素继续表明美国科技行业前景乐观。今早美元指数下跌，52%的市场参与者认为美联储将在2024年3月降息，且大部分成分股盈利数据乐观。投资者唯一稍微担心的是过去 24...

2022年，表现最好的货币是美元，其表现优于整个市场。这主要是由于美联储连续8个月加息，并在7月份再次加息。随着股市崩盘和大多数经济学家预测经济衰退，美元的避险地位也为美元提供了支撑。瑞郎主要受到其避险地位的推动，是表现第二好的货币。 2023 年，表现最好的货币同样是瑞郎以及英镑。对于大多数市场参与者来说，瑞郎并不令人意外。然而，与伙伴国相比，2023 年 1 月英国经济衰退的可能性最高。那么，为什么英镑表现优于欧元、日元和加元呢？ 英镑——“被低估货币” 英镑兑美元升值5.05%，兑欧元升值2.12%。从主要货币对类别来看，英镑的表现仅次于瑞郎，位居第二。英镑升值的主要原因是英国央行的货币政策立场和经济表现超出预期。 英国央行基准利率升至5.25%，欧洲央行则将利率提高至4.5%。因此，英国央行目前的利率比其欧洲伙伴高出75个基点。此外，目前预计英国央行在2024年降息的可能性最小。经济学家预计美联储和欧洲央行都将在2024年上半年降息。欧元区通胀目前为2.9% ，仅比通胀目标高0.9%。而英国的通胀率仍高于 4.6%。因此，英国距离目标还进一步，保持政策不变的必要性更高。 除此之外，今年迄今为止英国经济增长了 1.3%，而经济学家此前的定价是经济衰退。由于经济前景的变化，投资者对市场进行不同的定价并改变他们的投资组合。本周，英国央行副行长建议，利率应长期保持紧缩，“以确保战胜通胀增长”。事实上，他认为没有理由降低利率，这让英镑投资者感到欣慰。 。 经济学家表示，目前货币交易远离美元，美元支撑着瑞郎、欧元和英镑。投资者和机构在 2022 年增加了美元敞口，但现在认为这样做的必要性降低了。如果英镑兑美元升至1.27320上方，英镑将继续从技术分析中获得买入信号。如果完全回调至过去8年的平均水平，汇率将继续上涨至1.30000。 瑞郎 - 2023 年表现最佳的货币！ 如前所述，瑞郎是2023年表现最好的货币。这很大程度上归功于市场对央行和国家经济的信心。瑞士成功地将通胀率从近期高点 3.4% 降至 1.7%。经济学家认为，该国陷入衰退和通胀再次上升的风险较低。瑞士国内生产总值连续第四年上升； 2022 年价值 8077.1 亿美元，据信 2023 年将再次增长。 除此之外，预计瑞士央行降息的速度将低于欧洲央行和美联储。最后，对于瑞郎，投资者可以享受到央行不那么鸽派的好处，同时仍然投资于避险资产。 瑞郎兑所有货币均上涨，兑日元表现最佳。瑞郎兑日元在2022年和2023年已上涨28%。如果美元兑瑞郎跌破0.87430，汇率可能会出现瑞郎在中期内继续升值的进一步信号。 总结: 瑞郎是2023年表现最好的货币。这很大程度上归功于市场对央行和国家经济的信心。 ...

道琼斯 – 2024 年股息最高 大多数投资者一直将注意力集中在纳斯达克和2023年跑赢大盘的“成长股”上。然而，随着纳斯达克表现最好的股票创出历史新高，投资者也希望通过投资“高股息支付股票”来降低风险。在不利的市场条件下，其可能不会大幅下降。除此之外，投资者还关注“防御性股票”类别。 道琼斯指数与防御性股票相关，这一点的好处在去年的崩盘中得到了体现。 2022年，随着乌克兰与俄罗斯冲突和连续加息，纳斯达克指数下跌超过33%。相比之下，道琼斯指数仅下跌8.30%。因此，道琼斯指数对于担心 2024 年崩盘或认为市场买入高于其“内在价值”的个人至关重要。 股息支付是从股市（尤其是道琼斯指数）中获利的主要方法之一。股息是从公司利润或资产账户中支付给股东的款项，通常每三个月一次。股息收益率始终是人们关注的焦点，因为它显示了支付的金额与投资规模的比较。例如，如果一家公司在 2023 年支付了 1 美元，而投资者以 100 美元购买，则股息收益率为 1%。 进入 2024 年，股息收益率最高的股票： Walgreens Boots Alliance – 9.55% 股息收益率 Verizon Communications...

US30 正如昨天市场分析中提到的，US30 指数连续第三天跑赢 US100 指数。主要原因是该指数的定价更具竞争力，并且更多地受到防御性股票的影响。道琼斯指数进一步上涨 0.23%，但在美国市场尾盘失去动力。 推动价格上涨的主要因素是微软、高盛和家得宝，它们的涨幅分别为 3.64%。表现最好的股票是3m Co，上涨1.48%，而表现最差的股票是卡特彼勒，下跌1.36%。表现第二好的家得宝，上涨1.26%。家得宝管理层提高了对今年的经济预测：与2022年相比，销售额可能下降3-4%，而此前预计下降2-5%。 Salesforce 将于下周三发布下一份主要盈利报告。该报告将在收市后发布，可能会给US30带来进一步的波动。 Salesforce 在 US30 最具影响力的股票中排名第 9，权重为 4.21%。 华尔街预计 Salesforce 的收入将从第二季度的 86 亿美元增至最新季度的 87.2 亿美元。然而，该公司的每股收益预计将从 2.12 美元下降至 2.06 美元。如果收入和每股收益数据均高于之前的预期，则该股可能再次经历进一步的看涨势头。这同样适用于道琼斯指数。...

US30  周三表现最好的指数是US30，该指数升至8月以来的最高价，但尚未像US100那样达到峰值。由于它没有突破之前的阻力点并且交易处于历史高位，投资者可能更愿意投资超买风险较低的US30。 US30尤其受到高盛和麦当劳股票的支撑。高盛股价上涨 1.26%，投资银行从 2021-2022 年的小型危机中复苏，投资者继续以折扣价购买。出于类似的原因，投资者也大量购买麦当劳的股票。麦当劳的股票在 8 月至 10 月下跌了 14%，为投资者提供了以更具竞争力的价格进行投资的机会。 随着麦当劳试图进入并控制中国市场，投资者特别关注麦当劳，就像过去的苹果公司一样。本周，该公司收购了中国凯雷投资集团的股份，使其总持股比例达到48.0%。该基金与中信集团有限公司合资成立，中信集团持股52.0%。该交易是积极占领中国市场并增加该国餐厅数量计划的延续。过去5年，麦当劳在中国的餐厅数量翻了一番，达到5500家，成为其第二大市场。董事会建议公司的目标是在未来 5 年内拥有超过 10,000 家餐厅。 麦当劳是US30指数中排名第五的最具影响力的股票，有时也被称为防御性股票。事实证明，即使在不利的市场条件和经济衰退期间，该公司也能蓬勃发展。 今天上午债券收益率和美元指数走低，这也被视为对 US30 和美国股市的积极因素。欧洲市场开盘后，投资者将密切关注欧洲指数的价格表现，以衡量全球投资者情绪。然而，投资者应注意，由于美国银行假期，交易量和波动性仍然较低。 US30 正在回归通道的“趋势区域”内交易，并继续形成更高的高点和更高的低点。因此，资产继续在看涨趋势中正式交易。如果该货币对突破 35,333 美元，买入信号可能会再次出现。 欧元兑英镑 自昨天下半年以来，欧元兑所有主要货币均升值。然而，价格将在很大程度上取决于今天的采购经理指数，该指数是最受欢迎的也是为数不多的“领先指标”之一。领先指标基于未来状况，而不是之前的数据，例如消费者物价指数 (CPI)、非农就业数据 (NFP) 和其他政府统计数据。 法国和德国的采购经理人指数预计将较上月有所上升，但仍处于“经济收缩”区域。然而，如果欧盟两大主要经济体未能超出预期，欧元可能无法守住涨势。英国还将比欧洲伙伴晚一小时发布服务业和制造业采购经理人指数。英国的数据同样会影响欧元兑英镑的价格走势。 中期技术分析更倾向于欧元兑英镑下跌。然而，价格需要跌破 0.87167，作为短期即将下跌的信号。 点击这里以浏览我们的经济日历 Michalis Efthymiou 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。  

欧元兑美元 - FOMC 会议纪要后美元攀升 欧元兑美元在连续三天上涨后首次收低。美联储11月会议纪要支撑了美元，但也有令美元买家担忧的因素。美联储委员会的某些成员表示，他们预计利率将在“相当长一段时间内”保持在高水平，而其他成员则不会明确表示降息，利率将在更长时间内保持在较高水平。然而，考虑到通胀现已下降，一些经济学家认为这是鸽派的。此外，如果通胀下降速度继续放缓，监管机构不排除进一步收紧货币条件的可能性。这就是美元可能受益的地方。问题是，如果通胀拒绝降至3%以下，美联储是否会考虑最后一次加息0.25%。 自美联储会议纪要发布以来，经济学家的观点已经略有转变。根据芝加哥交易所的数据，未来 3 个月加息的可能性为 5%。此前，唯一的可能性是在近期内暂停。 美元指数今早上涨 0.17%，兑所有主要货币的价值都在上涨。然而，相对于所有主要竞争对手，欧元的价值也在上涨。因此，投资者应对试图回调至1.09225和1.09607持谨慎态度。欧洲央行“再几个季度”维持高利率的立场支撑了欧元。法国央行行长弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德加洛表示，欧元区利率已达到稳定水平，并可能维持在该水平。然而，如果美联储再次加息的可能性上升，欧元可能难以守住涨势。 如果价格跌破 1.08995，卖出信号可能会出现。然而，如果价格升至 1.09225 以上，买入信号将再次获得动力。如果汇率进一步下跌 0.25%，该工具将突破近期的支撑障碍。 今天下午投资者将关注三项经济事件：美国失业救济金申请、耐用品订单和消费者信心修正。如果初请失业金人数保持稳定或低于预期，而商品订单和密歇根大学信心指数保持较高，美元可能会获得上涨动力。 US100 - 纳斯达克继续看涨趋势模式 昨天交易时段，US100 指数下跌 0.75%，但继续遵循传统的上涨趋势模式。目前该资产交易于 60 烛台趋势线上方，并在振荡指标上徘徊于中性之上。因此，进一步的冲击波仍有可能出现。然而，在该指数中权重最高的 5 只股票中，只有 1 只股票在今天上午的盘前时段上涨（微软 +0.12%）。不过，当美国开盘临近时，投资者将关注这种情况是否会发生变化。 市场分析人士认为，目前最后一次加息的可能性很小。据彭博社报道，如果 12...