外汇交叉盘

股市受到增长担忧的打击。亚洲市场在病毒发展的背景下遭到抛售，而央行缩减支持的前景在欧洲央行之前打压了欧洲市场。 欧洲央行将“适度”缩减债券购买规模，但强调将根据市场情况灵活使用 PEPP 计划，这意味着它将坚持更鹰派的指导。利率保持不变，预计 PEPP 计划至少仍将运行到明年 3 月，而对计划未来的决定也被推迟了——正如预期的那样。在确认每月购买量的小幅下降并不是货币紧缩的开始之后，这一决定几乎符合预期和怀疑，尤其是欧元区债券和外围国家债券实际上找到了买家。 的确，欧洲央行的资产负债表将继续扩张，但现在是松开油门并略微降低货币扩张速度的时候了。 欧洲央行宣布这一消息后，欧元区债券利差收窄，股市收复失地。市场已经大踏步地接受了欧洲央行宣布的“温和”缩减每月资产购买量的消息，并且似乎主要是对 PEPP 暂时保留下来以及欧洲央行明确表示这不是快速紧缩的开始而感到宽慰。尤其是意大利 10 年期债券在宣布后上涨，使利率下降 -4.2 个基点至 0.71%。与此同时，10 年期德国国债收益率下跌 -0.9 个基点至 -0.33%，随着长端表现出色，曲线趋于平缓。 GER30 收复稍早跌幅并上涨 0.02%，CAC 40 已上涨 0.15%，而...

通胀担忧和美联储的鹰派态度促使人们买入银行等通常在高利率环境下表现良好的股票，而高增长股票则被抛售。美国就业报告为投资者开启了倒计时的另一个美国通胀数据，这很可能为美联储提前加息奠定基础，进一步提高债券收益率，股市今天迄今已谨慎上涨。从 11 月的超级宽松政策到最快 3 月的升息、2022 年的多次加息以及随后两个月内资产负债表的收缩，美国国债收益率飙升。随着投资者对新情况重新定价，股票波动性大幅上升。 就在美联储正在考虑关闭流动性龙头之际，全球冠状病毒病例的激增也威胁到消费者支出和增长，这对于沉迷于无休止廉价资金的市场来说是艰难的时机。 - 路透社 美元（美元指数 96.20）下滑，但在较高收益率的支撑下保持上涨 - 目前为 95.88。 由于联邦公开市场委员会转向鹰派立场，以及政府和企业供应回升，美国 10 年期国债收益率正在摆脱多年来最糟糕的一周。关键技术水平也被打破，加剧了抛售。反弹无可避免，除非有迹象表明 Omicron 对经济增长的影响将超过目前的预期，这表明 FOMC 不需要像人们担心的那样积极加息 股票 - 美国股市收跌。 USA100 在上周末一直在挣扎，但紧张的神经已经开始平静——目前——USA100 在 15664。USA500 在...

整个 2022 年，美元兑离岸人民币一直在 6.3045 - 6.4096 之间的受限价格范围内交易。与其他货币对一样，投资者对这些交叉盘的兴趣取决于趋势条件、变化率和一般波动性。来自俄罗斯、印度的煤炭、石油和其他商品的支付可能会削弱美元贸易的主导地位。这将带来外汇市场的变化，尽管还不是很明显。 趋势将对更广泛的外汇市场产生重大影响。美元兑离岸人民币目前正以楔形下跌模式突破关键支撑位 6.2353，这表明该货币对仍面临压力但正在走高，特别是如果我们看到突破 6.4096，这将导致美元进一步走强。当前盈余减弱、通胀率低至 0.9%，以及中国对美国的债券收益率下降，都增加了人民币的下行风险。中国 10 年期国债收益率跌破 2.8%，为三周以来的最低水平，并接近 1 月 25 日的 20 个月低点 2.67%，糟糕的经济数据增加了中国人民银行进一步放松货币政策的机会。 在日内时间范围内，偏差是可见的，但需要确认直接阻力位 6.4096 (EMA200) 的突破。如果上破，该货币对将进一步瞄准价格水平，开始向上修正至 6.5275 和 6.5868。如果价格在阻力位向下移动，楔形形态的下行趋势可能会继续，支撑位在 6.3045。从技术上讲，2 个振荡器再加上...

投资者密切关注今天晚些时候（星期四）发布的关键美国通胀报告，墨西哥比索周三上涨至近三年（2020 年 2 月 21 日）未见的水平。 美联储成员曾表示，周四的 CPI 数据将有助于决定下次会议的加息步伐。上次上涨 50 个基点，已经减缓了 75 个基点的连涨势头。 在 2 月 1 日的下次会议上，绝大多数投资者 (+80%) 预计会上涨 25 个基点，尽管事实上如果数据不利，可能会上涨超过 50 个基点。当前利率在4.25%-4.50%，预计最高收盘在5.8%，视数据而定。 美国目前的同比通胀率为 7.1%，预计将降至 6.5%，因此预计其增速将从...

过去的加息已经开始影响企业和家庭支出，从 2023 年中期到 2024 年中期，经济基本处于停滞状态，个别国家出现轻微衰退。在欢迎近期通胀下降并表示经济已实现供需平衡后，加拿大央行正逐步迈向货币政策转向。 昨天，加拿大央行维持隔夜利率目标在5.00%，符合市场预期。央行在政策声明中强调了对通胀风险挥之不去的担忧，并指出“如有需要，随时准备进一步提高政策利率”。然而，加拿大央行援引最近的统计数据显示，加拿大经济“不再存在过度需求”。预计这一趋势将有助于降低各种商品和服务价格的通胀压力。这些发现表明经济环境发生了微小但重要的变化，这可能预示着央行未来政策行动的变化。然而，市场评估转折点即将到来，目前预计降息将在 2024 年 3 月或 4 月发生。 与此同时，加拿大国际投资和资本市场银行表示，预计英国央行将比美联储和欧洲央行（6月左右）更早降息（5月左右）。他们表示，2024年将在很大程度上决定经济增长下滑的持续时间和严重程度，以及央行的宽松政策。预计美国、欧元区和英国 2024 年的经济增长将远低于 1.0%，确保通胀稳定回到目标水平。今年央行降息的步伐可能会比当前市场预期快得多。英国经济预计增长 0.3%，欧元区经济也是如此；预计到 2025 年两者都会增长 1.1%。 在英国，随着劳动力市场持续疲软以及过去的加息进一步给家庭带来压力，消费者需求预计将面临压力。因此，2024 年增长可能会放缓，这反过来将有助于刺激通胀下降。如果英国央行引领降息周期，英国债券收益率将比欧元区和美国债券下降得更快，从而给英镑带来压力。 技术分析 英镑兑加元交叉货币对在 2023 年全年上涨超过 4%，2 月份创下低点 1.6076，7...

风险情绪在昨日似乎有所回温，然而投资者在FOMC会议纪要前仍保持谨慎态度。中国数据包括工业产出和零售销售皆表现好于预期，中国人民银行亦通过1年期MLF向市场注入6000亿元，从而支撑股市走高。此外，消息指出中国或将在11月推出疫苗使恒生指数和CSI300分别录得上涨0.5%和0.7% 美国主要股指在昨日录得收涨逾1%而USA500迷你合约亦录得上涨0.5%。疫苗和治疗方面进展良好、一些大型企业合拼的消息以及中国经济数据好于预期进而促进投资者乐观情绪。 另一方面，亚洲股市表现不一；自上周政策公布以来，欧洲央行委员包括行长拉加德皆强化了关于欧元的信息，欧元区股市基本表现强劲。如果汇率威胁到未来通胀预测，欧洲央行将采取行动的消息带动了市场录得上涨。 GER30和UK100股指期货皆录得上涨0.1%并表现略低于美国股指期货，后者录得上涨0.5%。GER30和UK100基本处于震荡行情，这是因为投资者都把注意力放在FOMC会议纪要及政策声明，并且还将公布新的经济预测摘要（SEP）。 鲍威尔主席在此前的杰克逊霍尔宣布了FOMC的新战略，该战略将追求平均通胀目标并检测任何就业缺口。GDP和通货膨胀前景向上修正而失业率则录得下修。经济增长预期的上修或提振美元，然而这可能被长期低利率政策所抵消。 英国央行也将在周四公布利率决议，市场预期该央行将保持按兵不动。首相约翰逊推出的备受争议的《内部市场法案》已获得通过，英国无协议脱欧风险提高。 外汇市场 随着股市走强，美元和日元相比其它主要货币表现疲软。美元指数录得5日低位于92.84。英镑/美元交投于近期低位上方，当前仍面临较大的下行压力。英国政府的《内部市场法案》已在下议院获得通过，现在将进入第二阶段上议院的投票。 市场将关注9月份第一个主要信心数据——ZEW投资者情绪调查已鉴定欧元未来走势。预计该数据将从71.5录得温和下跌至71.0。然而，政策制定者主要还是专注于脱欧以及病毒/病例发展。欧元/美元录得5日高位于1.1900。美元/日元窄幅震荡于105.00水平（枢轴位于105.80）。 澳元/美元录得0.5%的增幅至12日高位于0.7336，随后回调至0.7310。据最新的澳洲联储会议纪要显示，“较低的汇率将为澳大利亚经济提供更多帮助”。该会议纪要整体上鸽派不及预期，从而推动了更多澳元买盘。中国数据表现好于预期亦相对提振了澳元。 美元/加元窄幅震荡于1.3100水平，当前承压于上周三所见的3周高位于1.3261。油价经历了约20%的跌幅后有所企稳，从而亦为加元提供了支撑。全球经济复苏趋缓、库存增长以及中国需求不确定性（该国原油进口在近几个月来不断创纪录新高，然而现在可能已经准备好减慢这一进程）促使油价录得下滑。 点击这里以浏览经济日历 Andria Pichidi 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。