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美元兑日元周五上涨 0.36%。由于对美联储将恢复更加谨慎降息的预期不断升温，日元兑美元小幅下跌，并维持在 1.75 个月低点上方。这一观点是在美国就业和通胀数据强劲之后提出的，而美联储高级官员则表示愿意在 11 月份保持利率稳定。日经指数周五上涨至两周来的最高水平，减少了日元的避险需求。此外，国债收益率上升削弱了日元汇率。 在日本，首相石破茂本月早些时候表示，当前的经济状况可能不值得进一步加息。然而，其他日本高级官员后来驳斥了首相的言论，内阁官房长官林吉正表示，石破茂在会议期间没有向日本央行行长植田和男提出特殊要求。 利率期货估计日本央行在10月30日至31日的会议上加息+10个基点的可能性为2%，在12月18-19日的会议上加息+10个基点的可能性为29%。 日本经济产业省报告称，8 月份现金收入同比增长 3.0%，低于经济学家预测的 3.1%，也低于 7 月份修正后的 3.6%。低于预期的工资增长可能会抑制通胀，从而降低日本央行进一步加息的可能性。长期的低利率可能会减少流入日本的外国资本，从而减少对日元的需求并导致日元贬值。这反过来又推高了美元兑日元。 从技术面看，美元兑日元上周从139.57延续升势至149.57，但出现横盘整理。本周最初的偏向保持中性，可能会出现进一步盘整。然而，只要守住145.91支撑位，预计将进一步反弹。若突破149.57，则涨幅将扩大至161.94至139.57的50.0%和61.8%回档位，分别为150.75和153.39。 日本本周的亮点将是九月份消费者价格指数。预计 9 月份总体 CPI 同比增幅将从 8 月份的 3.0% 大幅下降至 2.6%。更新的公用事业补贴应该是下降的主要原因，预计未来几个月通胀率将徘徊在2.5%左右。 然而，值得关注的主要领域是服务价格的月度变化，而不是总体通胀率。预计服务价格将在 9 月份保持稳定，然后在 10...

亚洲和欧洲时段: 受上周美国、日本、中国和英国央行利率决定的提振，亚洲市场周一大多表现积极。 继上周决定维持主要贷款利率不变后，中国人民银行将 14 天逆回购利率从 1.95% 下调至 1.85%。中国决定召开一次由三名最高金融监管机构参加的不同寻常的经济研讨会，并下调关键的短期政策利率，加剧了人们对即将出台的刺激措施的猜测。 该银行宣布这一消息后，中国股市上涨。 日本股市因公众假期休市。 日本央行仍受到关注，该央行也保持不变（0.25%），植田和男表示，在持续的不确定性中，央行对进一步收紧政策持谨慎态度。这一决定导致日元下跌。 澳洲联储准备召开为期 2 天的政策会议之际，澳大利亚 ASX 200 指数下跌 0.5%，至 8,170.50。纳斯达克指数和标准普尔 500 指数周五下跌至 17,948和 5702。道琼斯指数微升 0.1%，触及...

美元兑日元跌至13个月以来的最低水平至心理关口140.00。过去 4 周，美元兑日元下跌 4.49%，过去 12 个月下跌 5.06%。 由于日美货币政策分歧不断扩大，日元周一在假日清淡交易中升至 140.00 左右，接近 2023 年 7 月以来的最高水平。人们普遍预计日本央行本周将维持利率不变，同时为再次加息（最早可能在 10 月份）敞开大门。 日本央行董事会成员田村直树上周表示，央行必须在 2026 财年之前将短期利率至少提高 1% 左右，才能稳定实现 2% 的通胀目标。他还表示，如果经济和通胀按照他的预期发展，央行将继续加息。另一方面，美联储本周预计将进行四年来首次降息，目前市场预期降息幅度将达到 50 个基点。 下周，日本央行将公布最新的货币政策决定。市场预计央行将维持政策利率在0.25%左右。尽管市场认为日本央行进一步加息的经济理由仍然完好，但鉴于 8...

美元兑日元周五下跌-0.65%，创下三周以来的最低水平。有迹象显示日本央行周四干预外汇市场以支撑日元，周五日元获得支撑。此外，日本5月份工业生产的上调也对日元产生了积极影响。日本 5 月份工业生产月率从之前公布的月率+2.8%上调至+3.6%。 周四，日元兑美元汇率上涨 2.6%，至 157.41，本周初触及 38 年来的低点后，大量交易量的迹象促使日本财务省进行干预。交易量增加后，每日数据显示日本经常账户流失 31.7 万亿日元，相当于价值超过 200 亿美元的外汇购买。与此同时，根据彭博社对央行账户的分析，日本央行在周四干预外汇市场以支撑日元时花费了约3.5万亿日元（220亿美元）。 首席货币外交官神田正人拒绝证实政府是否参与了日元升值。投资者还期待日本央行7月底的政策会议，预计该会议将宣布减少债券购买并可能再次加息的计划。 与此同时，一些工资增长指标可能已经开始反映今年春季工资谈判中同意的高工资增长，这与日本央行今年继续货币政策正常化的立场一致。日本最大的工会联合会此前宣布，本财年其成员的平均工资上涨5.1%，这是30多年来的最大涨幅。 在本周发布 5 月份盈利数据之前，这些工资增长可能尚未在月度盈利数据中得到显着反映。在5月份的数据中，尽管总体盈利数据仅小幅上涨，但日本央行官员正在密切关注另一组数据；同一样本的全职工人正常工资同比增长 2.7%，远超市场普遍预期的 2.2%。工资增长的上升和良性工资价格循环的潜在发展可能是日本央行未来货币政策正常化的关键因素。 但值得注意的是，日本央行官员可能会对货币政策调整采取相当谨慎的态度，以确保这些进展真正发生。因此，预计日本央行将等到10月会议上调政策利率，然后在2025年初进一步实施货币政策正常化。 周一（日本假期）交易清淡，日元稳定在 158.00 美元附近。货币政策方面，投资者期待日本央行7月底政策会议，预计将宣布减少债券购买计划，并可能再次加息。外部方面，日元面临美元上涨的压力，美元受益于美国前总统特朗普遇刺事件后的避险买盘。 从技术角度来看，美元兑日元在本月初的阻力位为 161.93。进一步下跌仍受到看涨趋势线的限制。突破该趋势线可能会为进一步下跌至阻力位（已成为支撑位 151.93 ）打开大门，从而反弹至该水平。后期长期上涨趋势仍可能延续至161.93。下一步走势将取决于当前修正自 161.93 的深度。然而，持续突破151.93将表明，更大规模的调整或趋势逆转正在进行。 除了价格被困在趋势线之外，价格还被困在 EMA50。在突破趋势线并跌破 50 均线之后，修正波可能会继续。 上周的大幅下跌确认了短期顶部161.93。鉴于每日看跌背离情况，从 161.93 的下跌可能是对从...

日本央行是唯一没有加息的央行，尽管过去一年半通胀已经超过2%的目标，但日本尚未宣布摆脱通货紧缩。 日本经济在第三季度经历了超出预期的收缩，在日本央行考虑结束负利率之际引发了人们对日本经济实力的质疑。 在成本压力上升和全球阻力加大的情况下，日本经济 2023 年第三季度环比萎缩 0.7%，这是自 2022 年第三季度以来首次 GDP 收缩。 10 月份消费者价格指数同比上涨至 3.3%，周五公布的东京 CPI 数据也可能在 11 月份放缓。这种疲软的主要原因是家庭支出放缓。过去两个季度，成本上升给家庭财务带来压力，消费大幅下降。另一方面，日本政府最近宣布了一项大规模刺激计划，旨在减轻高通胀给家庭带来的负担，因此未来几个月消费者支出可能会出现好转。 不确定的经济状况对政策制定者来说是一个阻力，但随着工资上涨，超宽松的政策最终将停止。然而，收益率曲线控制（YCC）政策的结果有点复杂。尽管10月份将10年期收益率目标上限提高至1.0%，使日本央行对收益率曲线具有相当大的杠杆作用，但日本央行不太可能完全放弃YCC政策，以维持其防止经济突然波动的能力。近期全球债券收益率的下降也消除了政策制定者进一步修改 YCC 策略的压力。 预计日本央行将在 2024 年第二季度调整利率，最有可能在 6 月的会议上进行。届时，日本央行将能够根据结果确保工资的稳健增长。预计明年初趋势通胀将有所缓解，但核心通胀预计仍将保持在 2% 以上。即使日本央行确实加息，该行的日本国债购买操作也可能会继续避免长期收益率大幅上升。 然而，植田和男的叙述表明了对政策正常化的偏见。鉴于日本央行历来令市场大吃一惊的历史，2024 年初突然决定加息或结束...

数据报告显示英国10月工资下降导致英镑下跌，但下行风险有限，因为该数据不太可能改变英国央行周四(14/12)的政策立场。 与 10 月相比，11 月就业人数小幅下降 -1.3万人。与 2022 年 11 月相比，带薪就业人数同比增长 1.1%，即 33.3 万人。与此同时，月工资同比增长 5.3%，增幅低于 6.2%。截至 10 月份的三个月内，失业率同比保持在 4.2% 不变。平均盈利增长（包括奖金）从同比 8.0% 放缓至同比 7.2%，低于同比 7.7% 的预期。不包括奖金平均盈利增长从同比 7.7%...