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昨天的主要美国经济数据（第四季度 GDP 下降；从 4.2% 下降到 3.9%，但好于预期的 3.6%，强劲的消费者支出、耐用品、新屋销售、较低的库存和创下 22 个月新低的每周索赔）都为美国经济的情景增加了软着陆、通货紧缩。 FOMC 下周加息 25 个基点现在有 98% 的可能性，高于昨天的 94%（50 个基点为 2%！）。股市上涨，美元回升，收益率从近期低点回升。隔夜 - 亚洲股市触及 8 个月高点，东京核心通胀率触及 42 年高点 4.3%。欧洲和英国 FUTS...

今日亚洲交易时段，日本央行宣布维持宽松货币政策不变，其基准利率和10年期国债收益率分别持稳在历史低点-0.1%和0%。该央行还表明“将在必要时毫不犹豫地增加宽松政策”以及“将灵活地大规模购买债券”，向市场释放了清楚的鸽派信号，同时也强化行长黑田东彦有关“12月的举措是一项技术性变化”的信息。 在经济预测方面，日本央行下调今明两年GDP增速预期中值，分别是1.7%（此前1.9%）和1.1%（此前1.5%）。该央行预期今年的核心通胀预期中值将维持在1.6%，并在2024财年温和增长至1.8%——这仍然低于日本央行的目标。有鉴于此，在可持续通胀出现之前，日本央行极大可能继续维持其宽松货币政策。 图1：英国通胀率。来源：Trading Economics 另一方面，最新公布的英国12月CPI同比去年录得10.5%【连续两个月放缓，此前10月峰值是11.1%】，符合市场预期，前值10.7%；环比上月，该数据录得0.4%，与市场预期和前值保持一致。12月核心CPI同比去年录得6.3%，与前值保持一致，市场预期为6.2%；环比上月，该数据录得0.5%，略高于市场预期0.4%和前值0.3%。 此外，英国还公布了12月零售物价指数。该数据同比去年录得13.4%，低于市场预期13.6%，而11月和10月分别录得14.0%和14.2%；环比上月，数据录得0.5%，同样低于市场预期0.7%和前值0.6%。CPI和零售物价数据表现显示了央行在过去几个月的紧缩政策效应已逐步体现，物价增速已放缓。 图2：英国利率。来源：Trading Economics 英国央行将于2月2日公布利率决议和会议纪要。该央行自2021年12月至2022年12月共加息了340个基点，至3.50%。这也是2008年底以来的最高水平。昨日的经济数据显示英国劳动力市场依然紧俏，然而考虑到经济增长动力减弱的普遍预期，英国央行大概率会放慢其紧缩脚步。多个机构分析师预测，利率峰值可能处于4.25%至4.75%之间。 技术分析： 英镑兑日元在日本央行决议后强势反弹并测试160.50关键阻力。该水平为去年9月低点延伸至10月高点的FR 50.0%。突破该水平将为多头提供更多的助力，并有望进一步测试下一个阻力163.25（FR 38.2%）、100日SMA的动态阻力以及166.65（FR 23.6%）。另一方面，如若汇价突破无效，则可能回调并重测157.80支撑（FR 61.8%)、153.90（FR 78.6%）以及去年9月低点148.92。 点击这里以浏览我们的经济日历 Larince Zhang  市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

英镑兑美元，1小时图 英国央行将关键利率上调 75 个基点至 3.00% - 符合预期¹。与此同时，英国央行表示，最高利率“可能低于”市场所暗示的水平，这应该会限制未来收紧的预期。与联邦公开市场委员会昨晚所说的完全相反。这是自 1992 年以来英国利率的最大增幅，当时主要/拉蒙特政府被迫应对黑色星期三的崩溃以及现在著名的英镑从 ERM 和索罗斯的“10 亿英镑”利润交易中倾销。 MPC 投票结果为 7-2，一名成员选择 50 个基点，另一名成员仅选择 25 个基点，这可能也反映了新政府紧缩预算的前景，这将进一步抑制需求和通胀压力。然后是温和的加息，因为新的预测预测明年经济活动将收缩-1.5%，然后在 2024 年收缩-1%。为期 2 年的衰退。假设银行利率将保持在 3%，通胀将在 2025 年第四季度滑落至目标以下，而假设银行利率遵循市场预期，通胀将在 2024...

美元指数 – 跌至 110.00 以下至 109.40。美国 9 月份新屋销售下降 -10.9%，符合预期，加拿大央行仅将利率上调 50 个基点至 3.75%，令市场感到意外。 麦克勒姆曾暗示，随着最新 CPI 数据的上升，人们更加担心通胀上升带来的风险。然而，它将继续收紧，预计最终利率为 4.5%，经济中仍然存在“需求过剩”，技术性衰退与温和增长一样可能，将 2022 年的增长预测从 3.5% 下调至 3.3%， 2023 年从 1.8% 降至...

在英国迎来新首相里希·苏纳克后，该国债券收益率暴跌。数据显示，英国1年期、2年期、5年期、10年期以及30年期收益率日内跌幅最大，逾30个基点。 图1：英国政府债券及收益率。来源：Trading Economics 英国经济或将无可避免地陷入衰退。最新数据显示，英国10月制造业PMI录得45.8，为2020年5月以来新低，而服务业PMI录得47.5，创2020年1月以来新低。数据亦显示，受政治不确定性和对增长前景恶化的担忧影响，这些企业信心已降至2.5年低位。 图2：英国制造业与服务业PMI。来源：Trading Economics 糟糕的经济数据和债券收益率暴促使英镑兑美元从亚盘时段的高开，至收盘时恢复低迷。截至收盘，该货币对承压于前1日收盘价下方，报1.1276。今日北京时间16：55，英国央行首席经济学家皮尔将发表讲话。本月早些时候，皮尔暗示了央行可能采取“重大”回应，但这番话是出在特拉斯还在执政时期（当时她承诺大规模减税和支出刺激计划）。如今，Trussonomics已写下终结篇，而英国央行副行长本·布罗德本特（Ben Broadbent）近日表示，“利率是否像市场预期的那样急剧上升还有待观察”。 图3：日本外汇储备。来源：Trading Economics 另一方面，日本央行极力维持超宽松货币政策导致日元实际有效汇率跌至1970年9月以来的最低水平。尽管近日财务大臣铃木俊一表示政府将采取外汇干预，但我们看到的是当局似乎倾向暗中干预（即不明确表态何时干预）。对此，经济学家武田淳认为，这可能是一种心理策略，通过“给市场留下似乎频繁干预的错觉……可以限制实际干预的频率”。毕竟，庞大的干预将意味着需要大量卖出美元（藉此提振日元），而日本当局外汇储备有限（上月，该政府进行了24年来的首次货币干预，日本的外汇储备随即创纪录地减少至1.238万亿美元）。 技术分析： 从技术面来看，英镑兑日元目前测试关键阻力168（或从2007年7月峰值延伸至2011年9月低点的FR38.2%)。突破该阻力将提供多头更多助力，向上延伸并测试下一个阻力176以及184（后者为FR50.0%，突破这水平可能将巩固长期看涨的方向）。另一方面，如若近期汇价突破失败并回调，则近期支撑关注156，该水平与100周SMA形成交叉点。跌破这一支撑将带动更多空头压力，汇价可能测试下一个关键支撑148.50。 点击这里以浏览我们的经济日历 Larince Zhang 市场分析师  风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

美元指数 – 昨天再次反弹，目前交易价格超过 112.00（两天内上涨 1.85%）。 美联储官员异口同声（库克、埃文斯、卡什卡利、沃勒 和 梅斯特）都推动了鹰派的基调。 加拿大央行的麦克勒姆也很鹰派。每周申领失业金人数从 19 万上升至 21.9 万，但仍处于历史低位。联邦基金期货目前有 85.5% 的机会在 11 月 2 日的 FOMC 会议上加息 75 个基点。股市收于-1%，收益率上涨（10 年期收益率从本周早些时候的 3.55% 上涨到...