Tag: US FUTURES

固定收益之王 - 至少其中之一，美国 10 年期国债期货 - 目前发现处于一个有趣的技术形势，并且与美国 2 年期国债、德国 10 年期国债和英国 10 年期（金边）期货表现出相当大的分歧。 关于与美国曲线短端的背离，即使不看任何图表也很容易理解这一点：强烈的倒挂——你肯定听说过——几天前达到-110个基点（期限较短的2年期收益率更多）证明了 10 年期债券面临的抛售压力要小得多（债券价格与收益率成反比）。 2 年期国债正接近其低点，而 10 年期国债则在略微上升的通道内交易。 就与欧洲和英国同行的分歧而言，美国期货的表现相对较好（欧洲债券距离近期低点不远，而英国国债也根本没有显示出任何上涨结构——尽管它在附近相当稳定，约在95）证明了这样一个事实：美联储是一家走在曲线前面、更现实地接近其限制性周期顶峰的央行。将当前货币政策与长期利率如此紧密地联系起来有点反常（显然，最大的影响将是短期利率），但这仍然是有道理的。也就是说，让我们看一下图表。 技术分析 US10YR.F 日线图 上升通道非常清晰，而且价格现在就位于该通道上方：这可以让任何交易者轻松制定最终的退出策略。从短期来看，我们需要监控上周五的低点 111.77（以及上周一的 112.54 低点，在交易量非常低的短暂交易中很快就被拒绝）。话虽如此，从长远来看，112 和 114.30 附近的区域是最相关的。价格低于 50 和...

美股在上周五录得反弹。尽管收盘价仍低于日内高位并收复周四仅1/3的跌幅，市场投资者担忧情绪有所缓和。USA30录得1.9%的涨幅；USA500录得1.3%的涨幅；USA100录得1%的涨幅并持续上行。 HotForex · Second Wave Shocks Stocks - What's Next? 市场投资者的错失恐惧症使周四的下挫被视为看涨的信号。债券市场随着风险情绪录得反弹而下行。熊陡峭曲线自周四录得的46.6个基点扩张至50个基点；该曲线上周一录得64.7个基点。 今天，美国股市开盘即大幅走低。有报道指出中国北京发生新一轮的感染病例，有指病毒发源地为当地的一个大型农贸批发市场。目前，官方已宣布北京进入非常时期，从而引发了市场担忧情绪。随着美联储实行大幅度货币宽松政策以及政府可能就新一轮纾困计划进行讨论，美股期货可能会进一步获得支撑。然而，投资者对于病毒感染二次爆发的担忧情绪仍然在很大程度上将影响市场走势。目前，北京一个大型农贸批发市场发生了多宗集体感染事件。此外，在美国多州以及欧洲一些地区的r值已高于1，预示着病毒正在蔓延。 消息公布后，全球市场避险情绪重启并导致股市承压。另一方面，美国股指期货在美联储公布偏向悲观的经济观点后而录得下挫，资产市场或面临回调。许多业内人士批评美联储过于悲观的看法，其实我们都知道美联储并没有做错，该央行只不过是直接指出我们已经知道的一个事实——当前美国/全球经济处于非常糟糕的状态。 美联储将持续使用所有工具并竭尽所能支持经济以促进就业最大化和价格稳定的目标。鲍威尔表示5月就业数据表现良好的部分原因为一些工人已重回工作岗位而另一个原因则是政府提供的PPP纾困计划。美联储强调美国失业率仍处于历史高位，并表示除非人们感到可以安全地恢复日常生活，否则美国经济将难以完全恢复。因此，无论就业市场/房地产市场/汽车市场表现好或坏，预期美国经济不会在短期内恢复。 美联储官员将持续就各种措施包括收益率曲线控制和前瞻指引进行讨论。他们对于各方的意见持开放的态度以便能够更好选择最适合的工具。除了实行负利率，还有什么可以做呢？收益率曲线控制能带来什么成果？市场预期又是什么？ 随着市场对疫情二次爆发的恐惧（美国各州如阿拉斯加、亚利桑那、阿肯色、加利福尼亚、佛罗里达、北卡罗莱纳、俄克拉荷马以及南卡罗莱纳在过去三天皆录得新增病例）而有效疫苗仍未成功研发，美股在6月录得逾9%的跌幅。此外，美国经济数据表现不一以及美联储针对经济前景的悲观看法亦导致美股承压。 另一方面，有说法指出当前股市处于超买现象，因此市场在投资者获利了结中而短期录得下行。所以，股市下跌的因素很多且复杂。 尽管USA100已回吐自3月中旬以来约23.6%的涨幅，该指数自4月8日仍持稳于9000关口、50日以及200日EMA。该指数在周四突破前期历史高位于9740；我们需要关注的就是当前的下行是否可以完全反转USA100的看多走势。下一个目标位于9100（50日EMA）以及9000（三月和四月阻力，同时也是整数水平）。日线图上，动能指标稍有空头承压现象；多空强弱指数（RSI）拒绝75高位并回调至0值区域而MACD双线持续向下运行，当前仍游走于0轴上。如若该支撑区域被有效突破以及日线指标皆游走于0值下，这可能预示市场在经历3个月的涨幅后进入技术性回调。 从宏观的角度来看，市场投资者将把注意力放在美联储主席鲍威尔身上。鲍威尔将在国会提交半年度货币政策报告。他的证词或反映上周联邦公开市场委员会的政策声明、指出大流行以及随后采取的安全措施如何对人们造成巨大地麻烦和经济困难。同时，鲍威尔或再次强调美联储将致力于使用所有工具以支持经济。 最后，现场问答环节为鲍威尔提供了微调语气的机会，特别是在FOMC过后所发出的相对悲观的看法，尤其是关于他认为美联储将保持利率在接近零的水平至2022年。他可能还会建议经济或能以“V”型复苏。 点击这里以浏览HotForex经济日历 Andria Pichidi 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

USA100首次突破1万点着实引人注目。昨日，美国科技业持续表现强劲；昨日，苹果公司（Apple Inc）准备宣布将针对其Mac电脑的处理器做出改革性转变支撑了USA100期货持续录得上涨。超微半导体公司（Advanced Micro）和英伟达（Nvidia）亦录得强劲的涨幅。 USA30和USA500因这些公司股价录得增长而跌势稍缓。截至撰稿，USA500仍企稳于3200关口。早前，两大股指因市场在长期的涨幅中获利了结而有所下滑。自3月低位录得令人意外的爆发性增长后，当前技术指标预示这些资产价格或面临技术性回调。 市场风险情绪有所降温支撑了债券市场，熊市陡峭剂有所反转。近期的熊市陡峭交易亦录得反转，而牛市压平剂显示长期债券收益率录得下滑6个基点至1.590%。10年期债券收益率则表现差劲。其收益率曲线自上周录得72个基点后，当前已下滑至61个基点。 市场将持续关注恐慌指数和美股期货之间的关系。随着道琼斯指数和S&P500指数录得两个月的涨幅而纳斯达克指数自昨日刷新高位后持续走强，恐慌指数（VIX）也随之录得上涨。VIX常见于衡量S&P 500指数期权的隐含波动性，并了解市场对未来30天市场波动性预期的一种衡量方法。因此，VIX指数和S&P 500指数期权呈负相关的关系。1990年早期时候，S&P 500指数和VIX指数每日变化之间的相关性逾-70%，该负相关的关系在过去10年持续增强。 随着S&P指数暴涨而VIX指数同样反转走高，市场投资者开始担忧该资产是否将持续上行。如下图所示，波动率转高表明潜在风险偏好减弱，并可能限制S&P 500指数的上涨，同时可能引发回调。 今天，市场将放眼美联储FOMC利率决议。大部分市场投资者预期美联储将保持利率不变，并且可能不会做出刺激经济的措施。   点击这里以浏览HotForex经济日历 Andria Pichidi 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。

随着新冠病毒疫苗研究初步结果积极以及鲍威尔释放较为乐观的经济预期，股市录得上涨而债市则承压下行。市场投资者将放眼今天鲍威尔的讲话。此外，中美关系越趋紧张亦点燃了市场担忧的情绪。 据路透社报导，纳斯达克正打算收紧上市标准以限制中国企业IPO。另一方面，中国宣布对澳大利亚大麦征收关税不禁让投资者担心两国将引发新一轮的贸易紧张。 随着各国经济重启、新冠病毒疫苗研发的良好进展、各大央行表示将在必要时推出更多的刺激政策，全球股市录得上涨而身为避险货币的美元指数则表现有所疲软。这些利好因素似乎暂缓市场投资者对于中美以及中澳之间越趋升级的紧张关系。贸易加权美元指数从近期所见的100.50跌至11日低位于99.37。短期来看，动能指标和MACD偏向下行、相对强弱指数（RSI）处于30而布林带下轨向下延伸，预示着该指数或持续承压。美元指数下方支撑可见于99.25和99.00。 昨日，我们能看见美国股指期货相对美元指数表现来得强劲。然而，美国股指期货在欧盘交易时段基本处于窄幅震荡。USA500自突破2个月高位于2975美元后再次录得约40点的回调。随着昨日该资产以强劲的大阳线收线，预期USA500仍保有上行的动能。如若该资产价格在近期能够企稳并发出有效的多头信号，相信该资产价格有可能恢复到危机前的水平。 从技术方面来看，相对强弱指数（RSI）处于50轴上，预示着该资产价格正处于技术性回调。MACD线处于信号线之下但仍持稳于正值区域；随机指标（Stochastics）跌至超卖区域。指标从超卖区域录得反弹或能证明该资产价格正面临短期技术性回调。如若该资产价格能够录得涨幅并突破2990，上方则可持续关注3110以及3400一线。另一方面，USA500只有在跌破20日均线的情况下方能预示该资产价格走势由涨转跌。 今天，市场投资者将放眼鲍威尔向国会通报关于应对新冠疫情的经济措施。预期鲍威尔的讲话将影响股市走势。 美联储主席鲍威尔在周日的“60分钟”记者会上对于经济预期发出乐观的信号。因此，相信今晚他将重复周日的言论，同时还将敦促美国政府实行更多的财政政策。尽管疫情对经济走势造成了诸多的不确定性加上疫苗或需延至2021年才能成功研发，鲍威尔发出乐观的言论或许是为了给上周三发出的悲观言论 “买单” 。当时鲍威尔表示美国GDP或将录得下滑至-20%和-30%水平，同时美国失业率或飙涨至20%至25%，但程度还不至于达到大萧条时期的水平。最终，鲍威尔或许想表达的是， “从中期至长期来看，你不会想要对美国经济走势下反向的赌注。美国经济最终将会复苏” 。 点击这里以浏览HotForex经济日历 Andria Pichidi 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。